- ¿Tiene curiosidad por saber si CVS Health es una ganga o está sobrevalorada en estos momentos? No es el único que se pregunta si este conocido título esconde un valor real.
- Las acciones han subido un impresionante 76,3% en lo que va de año y un 45,7% en el último año, a pesar de que las últimas semanas han traído algunas turbulencias con una caída del -2,4% en los últimos 7 días y un movimiento del -5,6% en el último mes.
- Los últimos titulares han destacado el creciente papel de CVS Health en los servicios sanitarios, como su audaz apuesta por la atención primaria y la innovación en la gestión de beneficios farmacéuticos. Esta actividad estratégica ha alimentado el entusiasmo de los inversores y ha dado forma a algunos de los movimientos más fuertes de la acción, al tiempo que ha introducido nuevos riesgos que hay que sopesar.
- El último análisis otorga a CVS Health una puntuación de valoración de 5 sobre 6, lo que significa que parece infravalorada en casi todas las métricas que comprobamos. Vamos a desglosar los principales enfoques de valoración con los que se califica a CVS Health, y quédese para ver una forma más inteligente de poner todas estas cifras en contexto al final del artículo.
Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de CVS Health
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar si el precio de una acción refleja fielmente su capacidad de generar beneficios a largo plazo.
En el caso de CVS Health, el flujo de caja libre (FCF) actual es de 6.080 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas prevén un crecimiento constante en los próximos cinco años, hasta alcanzar los 13.690 millones de dólares en 2029. Más allá de 2029, otras proyecciones de flujo de caja, extrapoladas por Simply Wall St, sugieren un crecimiento continuo, y se espera que el FCF alcance aproximadamente los 22.450 millones de dólares en 2035. Todas las cifras de flujo de caja se expresan en dólares estadounidenses.
Aplicando estas proyecciones de flujo de caja, el modelo DCF llega a un valor intrínseco de 315,88 dólares por acción de CVS Health. Este valor es significativamente superior al precio de mercado actual, lo que indica que la acción cotiza con un descuento del 75,3%.
En resumen, sobre la base de la metodología de valoración DCF, las acciones de CVS Health parecen sustancialmente infravaloradas a los niveles actuales.
Resultado: INFRAVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que CVS Health está infravalorada en un 75,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 907 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de CVS Health frente a ventas
El ratio Precio/Ventas (P/V) es una métrica de valoración muy utilizada para evaluar empresas como CVS Health, donde la fuerte generación de ingresos es fundamental y los márgenes de beneficio pueden fluctuar debido a fuertes reinversiones u operaciones complejas. El ratio P/S ayuda a los inversores a evaluar cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de ingresos. Esto lo convierte en una herramienta valiosa para las empresas del sector sanitario centradas en la venta al por menor.
Tanto las expectativas de crecimiento como los niveles de riesgo influyen a la hora de determinar cuál debe ser un ratio P/S "normal" o "justo". Las empresas con mayores expectativas de crecimiento o menor riesgo suelen tener múltiplos más altos. Los riesgos elevados o la ralentización del crecimiento tienden a empujar las valoraciones a la baja.
Actualmente, CVS Health cotiza a un ratio P/S de 0,25 veces. En comparación, el ratio P/S medio en el sector sanitario es de 1,29 veces, y las empresas de su grupo se sitúan en torno a 1,09 veces. A primera vista, esto hace que CVS Health parezca significativamente infravalorada sobre una base comparativa tradicional.
Sin embargo, el ratio justo de Simply Wall St va más allá de estas medias generales. Tiene en cuenta una serie de factores que afectan a la valoración, como las tasas de crecimiento futuro, los riesgos operativos, el perfil del margen de beneficios, las características del sector y el tamaño de la empresa. Este enfoque a medida proporciona una lente más nítida para evaluar si una acción merece cotizar con prima o descuento.
El ratio P/S justo de CVS Health se estima en 1,24 veces. Con un ratio actual de 0,25 veces, esto sugiere que la empresa está muy infravalorada, incluso teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento y riesgos únicos.
Resultado: INFRAVALORADA
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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de CVS Health
Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa combina su perspectiva sobre CVS Health, convirtiendo sus creencias sobre su futuro -como la velocidad a la que pueden crecer los ingresos y los beneficios, o los márgenes de beneficio que puede alcanzar- en una historia que conecta las cifras actuales con un valor razonable estimado. En lugar de depender de una fórmula estática o de un consenso, las narrativas le sitúan en el asiento del conductor, permitiéndole alinear las previsiones financieras con su propia tesis de inversión.
Simply Wall St hace que este proceso sea fácil y atractivo: millones de inversores exploran, crean y actualizan Narrativas en la página de la Comunidad, utilizando acontecimientos de la vida, noticias y datos para apoyar o cuestionar sus puntos de vista a lo largo del tiempo. Las narrativas se actualizan automáticamente cuando se recibe nueva información, reflejando los cambios en el rendimiento de la empresa o las perspectivas del sector sin que usted tenga que hacer nada más. Esto significa que siempre puede ver cómo se comporta la narrativa elegida. Si su estimación del valor razonable está por encima del precio actual, podría ver una oportunidad para comprar, mientras que un valor razonable por debajo del precio de mercado podría indicar cautela o una razón para vender.
Por ejemplo, una narrativa de CVS Health proyecta fuertes vientos de cola en el sector y mejoras operativas, lo que se traduce en una estimación del valor razonable cercana a los 99 dólares por acción. Una perspectiva más prudente, centrada en las presiones actuales sobre los márgenes y los reembolsos, apunta a un valor razonable cercano a los 70 dólares, lo que pone de relieve cómo las narrativas dan vida a diferentes historias y decisiones de inversión.
¿Cree que hay algo más en la historia de CVS Health? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si CVS Health puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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