El reciente repunte podría apaciguar a los propietarios institucionales de CVS Health Corporation (NYSE:CVS) tras perder un 22% el año pasado

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de CVS Health podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 20 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Si quiere saber quién controla realmente CVS Health Corporation(NYSE:CVS), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 82% para ser exactos, es el de las instituciones. Dicho de otro modo, este grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Tras un año de pérdidas del 22%, la subida del 3,6% de la semana pasada sería bien recibida por los inversores institucionales como una posible señal de que los rendimientos podrían empezar a tender al alza.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de CVS Health.

Vea nuestro último análisis de CVS Health

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre CVS Health?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que CVS Health cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Por lo tanto, merece la pena comprobar la trayectoria anterior de los beneficios de CVS Health (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que la junta directiva tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de CVS Health. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 9,3% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 8,3% y el 6,3% de las acciones.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 20 mayores accionistas tienen una participación combinada del 50% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre CVS Health

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de CVS Health Corporation. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje. Pero vale la pena señalar que poseen acciones por valor de 63 millones de dólares. También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si los iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 18% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia de CVS Health que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas no nos gusta demasiado.

Si usted es como yo, quizá quiera plantearse si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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