Por qué la retribución del CEO de Chemed Corporation (NYSE:CHE) es lo que menos preocupa a los accionistas

Información clave

• Chemed celebrará su Junta General Anual el 20 de mayo
• La remuneración total del CEO Kevin McNamara incluye un salario de 1,60 millones de dólares.
• La retribución total es comparable a la media del sector
• En los últimos tres años, el BPA de Chemed cayó un 3,0% y en los últimos tres años, la rentabilidad total para el accionista fue del 20%.

A pesar de que el precio de las acciones de Chemed Corporation(NYSE:CHE) ha crecido positivamente en los últimos años, el crecimiento de los beneficios por acción no ha alcanzado las expectativas de los inversores, lo que sugiere que podría haber otros factores en juego que impulsen el precio de las acciones. Algunas de estas cuestiones ocuparán la mente de los accionistas cuando se celebre la Junta General de Accionistas el 20 de mayo. Podrán influir en las decisiones de la dirección mediante el ejercicio de su derecho de voto sobre resoluciones, como la remuneración del Consejero Delegado y otros asuntos, que pueden influir en las perspectivas futuras de la empresa. A partir de los datos que hemos recopilado, creemos que los accionistas deberían aplazar el aumento de la remuneración del CEO hasta que los resultados empiecen a mostrar cierta mejora.

Vea nuestro último análisis para Chemed

¿Cómo se compara la remuneración total de Kevin McNamara con otras empresas del sector?

Según nuestros datos, Chemed Corporation tiene una capitalización bursátil de 8.600 millones de dólares y pagó a su consejero delegado una retribución total anual de 13 millones de dólares hasta diciembre de 2023. Esto supone un notable aumento del 8,8% respecto al año pasado. Creemos que la compensación total es más importante, pero nuestros datos muestran que el salario del CEO es inferior, de 1,6 millones de dólares.

A modo de comparación, otras empresas del sector sanitario estadounidense con capitalizaciones de mercado que oscilan entre los 4.000 y los 12.000 millones de dólares tuvieron una retribución media total del CEO de 11 millones de dólares. Así que parece que Chemed compensa a Kevin McNamara en línea con la media del sector. Además, Kevin McNamara también posee acciones de Chemed por valor de 64 millones de dólares directamente a su nombre, lo que nos revela que tiene una importante participación personal en la empresa.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	1,6 millones de USD	1,5 millones	13%
Otros	11 millones	10 millones	87%
Compensación total	13 millones	12 millones	100%

A nivel de la industria, aproximadamente el 22% de la compensación total representa el salario y el 78% es otra remuneración. Chemed destina una parte menor de la compensación al salario, en comparación con la industria en general. Si la compensación no salarial domina la remuneración total, es un indicador de que el salario del ejecutivo está vinculado a los resultados de la empresa.

Crecimiento de Chemed Corporation

En los últimos tres años, Chemed Corporation ha reducido su beneficio por acción un 3,0% anual. En el último año, sus ingresos han aumentado un 6,0%.

Pocos accionistas se alegrarían de leer que el beneficio por acción ha disminuido. El modesto aumento de los ingresos en el último año no es suficiente para hacernos pasar por alto el decepcionante cambio en el BPA. Así que, dados estos resultados relativamente débiles, los accionistas probablemente no querrían ver una remuneración elevada para el Consejero Delegado. De cara al futuro, quizá le interese consultar este informe visual gratuito sobre las previsiones de los analistas para los futuros beneficios de la empresa..

¿Ha sido Chemed Corporation una buena inversión?

Chemed Corporation ha generado una rentabilidad total para el accionista del 20% en tres años, por lo que la mayoría de los accionistas estarían razonablemente satisfechos. Pero probablemente preferirían no ver una remuneración del CEO muy superior a la media.

En conclusión...

La rentabilidad para el accionista, aunque positiva, debe analizarse junto con los beneficios, que no han crecido en absoluto últimamente. Esto nos hace pensar que el impulso de las cotizaciones puede ralentizarse en el futuro. Los accionistas deberían aprovechar al máximo la próxima oportunidad para preguntar al consejo sobre las principales preocupaciones que puedan tener y revisar su tesis de inversión con respecto a la empresa.

Si bien es importante prestar atención a la remuneración del CEO, los inversores también deberían considerar otros elementos de la empresa. Por eso hemos indagado un poco y hemos identificado una señal de advertencia para Chemed que debería tener en cuenta antes de invertir.

Cambiando de tema, si lo que busca es un balance impecable y una rentabilidad superior, esta lista gratuita de empresas de alta rentabilidad y bajo endeudamiento es un buen lugar donde buscar.

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