Qué significan los recientes movimientos de las especialidades farmacéuticas para la valoración de las acciones de Cardinal Health

• ¿Se está preguntando si Cardinal Health está aportando un valor real o simplemente está en la cresta de la ola? No es el único, y ahora es un buen momento para profundizar un poco más.
• La acción ha mostrado un impulso real este año, subiendo un 76,2% en lo que va de año y un impresionante 326,4% en cinco años. En la última semana ha caído un 1,5%.
• Gran parte de esta acción reciente se debe a la expansión de Cardinal Health en el sector farmacéutico especializado y en las asociaciones de distribución. Estos movimientos fueron noticia porque la empresa se centró en sectores verticales de gran crecimiento. Los inversores también han prestado atención a las tendencias más generales del sector, impulsando al alza los valores del sector sanitario a medida que cambia el panorama normativo y aumenta la demanda de suministros médicos.
• En estos momentos, Cardinal Health obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestra lista de valoración, lo que significa que supera sólo un par de los obstáculos estándar de infravaloración. A continuación, desglosaremos los métodos clásicos de valoración y ofreceremos una forma más perspicaz de evaluar el verdadero valor de la empresa al final del artículo.

Cardinal Health sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cardinal Health

Un análisis de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a juzgar si el precio actual de una acción refleja su capacidad prevista de generar beneficios a lo largo del tiempo.

En el caso de Cardinal Health, los analistas estiman el flujo de caja libre (FCF) de la empresa para los últimos doce meses en 4.460 millones de dólares. Para la próxima década, las previsiones apuntan a un crecimiento continuo, con un FCF que se espera que alcance los 4.390 millones de dólares en 2030. En particular, aunque los analistas ofrecen proyecciones más concretas para los próximos cinco años, las cifras de crecimiento a más largo plazo se extrapolan en función de las tendencias y las expectativas del sector.

Tras descontar todos estos flujos de caja previstos al presente, el modelo DCF estima el valor intrínseco de Cardinal Health en 461,80 dólares por acción. Esta cifra es aproximadamente un 55% superior a su cotización actual, lo que indica un importante margen de seguridad.

Resultado: SUBVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cardinal Health está infravalorada en un 55,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Cardinal Health.

Enfoque 2: Precio de Cardinal Health frente a beneficios

El ratio precio/beneficios (PE) es una de las herramientas de valoración más utilizadas para empresas rentables como Cardinal Health. Ayuda a los inversores a comparar cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que facilita la detección del valor relativo. En el caso de empresas consolidadas y rentables, el ratio PE ofrece una imagen más clara de cómo valora el mercado el negocio en función de su capacidad para generar beneficios.

El ratio PE adecuado para cualquier empresa dependerá de las perspectivas de crecimiento y del riesgo. Si los inversores esperan un crecimiento más rápido de los beneficios y un menor riesgo, suelen estar dispuestos a pagar un múltiplo más alto, lo que eleva el ratio PE. Por el contrario, las empresas con menor crecimiento o mayores riesgos suelen cotizar con descuento, y los PER más bajos se consideran "justos".

Actualmente, Cardinal Health cotiza a 31 veces los beneficios, una prima tanto sobre la media del sector sanitario de 22,4 veces como sobre la media de sus homólogas de 27,6 veces. El Fair Ratio de Simply Wall St para Cardinal Health se sitúa en 29,4 veces. Este ratio va más allá de la mera comparación con la media del sector o de empresas similares, ya que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento, los márgenes de beneficio, los factores de riesgo y el tamaño global del mercado de la empresa.

El uso del Ratio Justo ayuda a captar el panorama completo de la inversión en Cardinal Health. Aunque el PER de la acción está ligeramente por encima del nivel justo, la diferencia es inferior a 0,10, lo que sugiere que, a los precios actuales, la valoración es más o menos correcta dado el perfil financiero y el potencial futuro de la empresa.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cardinal Health

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es una forma sencilla de vincular su historia sobre una empresa, como Cardinal Health, a una previsión financiera real y, a continuación, a un valor razonable. En lugar de basarse en fórmulas rígidas o en un único conjunto de cifras, las narrativas le permiten expresar su propia visión. Tanto si se trata de esperar grandes beneficios por el liderazgo del mercado como de adoptar una perspectiva más prudente debido a los vientos en contra del sector, puede introducir sus suposiciones sobre ingresos, márgenes y riesgos futuros.

La página de la Comunidad de Simply Wall St permite a cualquiera crear o leer Narrativas de inversión, lo que facilita ver cómo diferentes personas ponderan tanto las perspectivas de la empresa como su valor razonable en tiempo real. Las narrativas son dinámicas. Cuando se publican noticias o resultados clave, su opinión y su valor estimado se actualizan al instante, ayudándole a decidir si es el momento de comprar, mantener o vender a medida que llega la nueva información. Por ejemplo, las recientes Narrativas de analistas para Cardinal Health estiman valores razonables que oscilan entre los 150 $ del lado prudente y los 203 $ de los casos más optimistas, todos ellos basados en diferentes previsiones y supuestos de mercado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Cardinal Health? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com