¿Justifica la reciente dinámica de lanzamiento de dispositivos de Boston Scientific su valoración de 2025?

• ¿Se pregunta si Boston Scientific tiene un precio de oportunidad o si ya está por encima de su valor? No es el único, y esta guía le ayudará a responder a esa pregunta.
• Las acciones de Boston Scientific han ganado un impresionante 15,5% en el último año y un considerable 158,7% en cinco años, lo que refleja tanto la confianza a largo plazo como el reciente sentimiento positivo, a pesar de una ligera caída del 2,1% en la última semana.
• Los últimos titulares han destacado los continuos avances de la empresa en dispositivos médicos y una serie de lanzamientos de productos que están causando sensación en el sector sanitario. Estos movimientos han mantenido a Boston Scientific en el punto de mira tanto por su innovación como por su crecimiento potencial, dando a los inversores mucho que digerir mientras el mercado reacciona.
• En la actualidad, la puntuación de valoración de Boston Scientific es de 1 sobre 6, por lo que hay mucho que desentrañar en lo que respecta a lo que se incluye en el precio actual y lo que podría pasarse por alto. Analizaremos los enfoques de valoración tradicionales y alternativos, con una nueva perspectiva al final.

Boston Scientific obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Boston Scientific

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando los flujos de caja futuros y descontándolos hasta el presente. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar si el precio de mercado de una acción refleja su valor real basándose en los resultados previstos y no en los cambios de humor del mercado.

El flujo de caja libre actual de Boston Scientific es de aproximadamente 3.770 millones de dólares. Los analistas proporcionan proyecciones de flujo de caja hasta 2027, esperando que el FCF alcance los 4.460 millones de dólares para ese año. Para los años posteriores a 2027, las proyecciones se extrapolan cuidadosamente, y se espera que los flujos de caja sigan aumentando. Para 2035, las estimaciones sitúan el flujo de caja libre en casi 6.200 millones de dólares. Estas cifras a largo plazo añaden contexto para evaluar la trayectoria de crecimiento de la empresa, con ganancias incrementales cada año según las perspectivas del sector y de los analistas.

El modelo DCF calcula un valor intrínseco de 67,18 dólares por acción para Boston Scientific. Sin embargo, esto sugiere que el precio actual de la acción se sitúa un 47,1% por encima del valor razonable estimado, lo que indica que las acciones de Boston Scientific están actualmente sobrevaloradas sobre la base de este análisis de flujo de caja.

Resultado: SOBREVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Boston Scientific podría estar sobrevalorada en un 47,1%. Descubra 840 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Boston Scientific.

Enfoque 2: Precio de Boston Scientific frente a beneficios

Para empresas como Boston Scientific que generan beneficios constantes, el ratio Precio/Beneficios (PE) es una medida muy utilizada para evaluar la valoración. El PER ofrece una instantánea de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, lo que lo hace especialmente útil para evaluar empresas rentables en sectores consolidados.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo percibido son los principales factores que determinan lo que constituye un PER "normal" o "justo". Las empresas de rápido crecimiento o las de menor riesgo suelen tener múltiplos PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o de mayor riesgo tienen ratios más bajos. Si comparamos Boston Scientific según esta métrica, vemos que su PER actual es de 52,5 veces. Para contextualizar, esta cifra es muy superior a la media del sector de equipos médicos, que es de 28,1 veces, así como a la media de sus homólogos, que es de 39,3 veces.

Sin embargo, Simply Wall St ofrece una referencia más ajustada: el Fair Ratio. Esta medida propia, calculada en 38,7 veces para Boston Scientific, incorpora no sólo los estándares del sector y el crecimiento de los beneficios, sino que también tiene en cuenta los márgenes de beneficios, el tamaño de la empresa y los factores de riesgo. A diferencia de las simples comparaciones sectoriales o entre pares, el Ratio Justo está diseñado para ajustarse a la combinación única de características que influyen en el valor justo de una acción, proporcionando un indicador más perspicaz para los inversores.

Si comparamos el PER actual de Boston Scientific de 52,5 veces con el Ratio Justo de 38,7 veces, se deduce que el valor está muy por encima de lo que justificarían sus fundamentales. Esto apunta a una prima significativa que no se explica totalmente por el crecimiento o la calidad por sí solos.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Boston Scientific

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es una historia que usted cuenta sobre una empresa, combinando su perspectiva sobre el crecimiento futuro, los beneficios y los márgenes de Boston Scientific con cifras objetivas. Esto crea un puente entre lo que usted cree y lo que podrían llegar a ser los datos financieros.

Es algo más que hacer números. Las narrativas le ayudan a exponer claramente su previsión para la empresa, ver qué valor razonable se derivaría de ella y comprobar cómo se compara con el precio actual de la acción. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para construir, compartir y actualizar estos puntos de vista. Esto le ofrece una forma dinámica de realizar un seguimiento de sus propias hipótesis a medida que surgen noticias o beneficios.

Un inversor, por ejemplo, puede construir una Narrativa optimista viendo el crecimiento de los ingresos de Boston Scientific y su expansión en el mercado impulsando el precio hasta 140 dólares. Otro, preocupado por los riesgos regulatorios o las presiones sobre los márgenes, podría pronosticar un valor razonable mucho más bajo, cercano a los 99 dólares. Las narrativas le permiten centrarse no sólo en lo que esperan los analistas o sus homólogos, sino también en cómo se sostiene su propia historia. Esto ofrece una herramienta accesible y basada en datos para decidir si ahora es el momento adecuado para comprar, mantener o vender.

¿Crees que hay algo más en la historia de Boston Scientific? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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