Falta algo de confianza en Jin Medical International Ltd. (NASDAQ:ZJYL). (NASDAQ:ZJYL): las acciones caen un 31

Las acciones de Jin Medical International Ltd.(NASDAQ:ZJYL) han retrocedido un considerable 31% en el último mes, revirtiendo buena parte de su sólido rendimiento reciente. Sin embargo, los últimos 30 días apenas han dejado un rasguño en el rendimiento anual de la acción, que ha subido la friolera de un 413%.

Aunque su cotización ha bajado sustancialmente, Jin Medical International podría estar enviando señales muy bajistas en estos momentos con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 21x, ya que casi la mitad de las empresas del sector de equipos médicos en Estados Unidos tienen ratios P/S inferiores a 3,2x e incluso P/S inferiores a 1,2x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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Cómo ha evolucionado Jin Medical International

Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de Jin Medical International han sido bastante ordinarios últimamente, ya que el crecimiento de los ingresos es inexistente. Tal vez el mercado crea que el crecimiento de los ingresos mejorará notablemente con respecto a los niveles actuales, inflando el ratio P/S. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Jin Medical International, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Para justificar su ratio P/S, Jin Medical International tendría que registrar un crecimiento extraordinario, muy superior al del sector.

Si revisamos el último año de ingresos, la empresa obtuvo un resultado que apenas registró desviaciones con respecto al año anterior. Afortunadamente, unos cuantos años buenos antes de eso significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos un 9,1% en total durante los tres últimos años. En consecuencia, los accionistas probablemente no habrían estado demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.

Si se compara la evolución reciente de los ingresos a medio plazo con la previsión de crecimiento del sector a un año del 9,0%, se observa que es notablemente menos atractiva.

En vista de ello, es alarmante que el PER de Jin Medical International se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho más alcistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a cualquier precio. Es muy probable que los accionistas actuales se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento.

¿Qué podemos aprender de la PER de Jin Medical International?

Una caída significativa de la cotización ha hecho muy poco por desinflar la elevada PER de Jin Medical International. Por lo general, preferimos limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

El hecho de que Jin Medical International cotice actualmente con un PER superior al del sector es una rareza, ya que su reciente crecimiento a tres años es inferior a la previsión general del sector. En estos momentos, no nos sentimos cómodos con la elevada PER, ya que no es probable que este rendimiento de los ingresos respalde un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, las inversiones de los accionistas correrán un riesgo considerable y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima excesiva.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Jin Medical International que debería tener en cuenta.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Jin Medical International, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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