Estas 4 medidas indican que Viemed Healthcare (NASDAQ:VMD) está utilizando la deuda de forma segura

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Cuando pensamos en el riesgo de una empresa, siempre nos gusta fijarnos en el uso que hace de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Es importante destacar que Viemed Healthcare, Inc.(NASDAQ:VMD) tiene deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Cuándo es un problema la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos cómo las empresas endeudadas diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio distorsionado. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

Vea nuestro último análisis de Viemed Healthcare

¿Cuánta deuda tiene Viemed Healthcare?

Puede hacer clic en el gráfico de abajo para ver los números históricos, pero muestra que en septiembre de 2023 Viemed Healthcare tenía 9,93 millones de dólares de deuda, un aumento de 4,32 millones de dólares, en un año. Pero por otro lado también tiene US$10.1m en efectivo, lo que lleva a una posición neta de efectivo de US$149.0k.

Un vistazo al pasivo de Viemed Healthcare

Los últimos datos del balance muestran que Viemed Healthcare tenía pasivos por valor de 31,6 millones de USD con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 9,03 millones de USD con vencimiento posterior. Como contrapartida a estas obligaciones, disponía de 10,1 millones de dólares en efectivo, así como de 17,9 millones de dólares en créditos que vencían en un plazo de 12 meses. Así pues, el pasivo de la empresa supera en 12,6 millones de dólares la suma del efectivo y los créditos a corto plazo.

Dado que las acciones de Viemed Healthcare cotizan en bolsa por un valor total de 353,8 millones de dólares, parece poco probable que este nivel de pasivo suponga una amenaza importante. Dicho esto, está claro que debemos seguir vigilando su balance, no sea que cambie a peor. A pesar de su notable pasivo, Viemed Healthcare cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

Además, Viemed Healthcare aumentó su EBIT un 61% en los últimos doce meses, y ese crecimiento facilitará el manejo de su deuda. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Viemed Healthcare para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa sólo puede pagar su deuda con dinero en efectivo, no con beneficios contables. Aunque Viemed Healthcare tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender con qué rapidez está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los tres últimos años, Viemed Healthcare ha generado un flujo de caja libre equivalente al 66% de su EBIT, más o menos lo que cabría esperar. Este dinero en efectivo significa que puede reducir su deuda cuando lo desee.

Resumiendo

Aunque siempre es sensato fijarse en el pasivo total de una empresa, es muy tranquilizador que Viemed Healthcare disponga de 149.000 USD en efectivo neto. Y nos gustó el aspecto del crecimiento interanual del EBIT del 61% del año pasado. Así que no creemos que el uso de la deuda por parte de Viemed Healthcare sea arriesgado. Con el tiempo, los precios de las acciones tienden a seguir los beneficios por acción, por lo que si está interesado en Viemed Healthcare, puede hacer clic aquí para consultar un gráfico interactivo de su historial de beneficios por acción.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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