El mercado eleva las acciones de Trinity Biotech plc (NASDAQ:TRIB) un 34%, pero puede hacer más

Los accionistas de Trinity Biotech plc(NASDAQ:TRIB) estarían encantados de ver que la cotización de la acción ha tenido un gran mes, registrando una ganancia del 34% y recuperándose de la debilidad anterior. Pero el mes pasado hizo muy poco para mejorar la caída del 54% del precio de la acción en el último año.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, Trinity Biotech todavía puede estar enviando señales muy alcistas en este momento con su relación precio-ventas (o "P/S") de 0,4x, ya que casi la mitad de todas las empresas de la industria de Equipos Médicos en los Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 3,2x e incluso P/S superiores a 7x no son inusuales. Aunque no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.

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¿Cómo es el rendimiento reciente de Trinity Biotech?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Trinity Biotech han ido a la inversa, lo que no es bueno. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Por tanto, aunque se podría decir que el valor está barato, los inversores buscarán mejoras antes de considerarlo una buena inversión.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Trinity Biotech le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Trinity Biotech se consideren razonables.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 23%. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 47% en total en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 14% durante el próximo año, según el único analista que sigue a la empresa. Esta cifra es muy superior al 9,5% previsto para el sector en general.

Con esta información, nos parece extraño que Trinity Biotech cotice a un PER inferior al del sector. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

La última palabra

Las acciones de Trinity Biotech han subido considerablemente, pero su PER sigue siendo bajo. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

A nosotros nos parece que Trinity Biotech cotiza actualmente con una relación precio/ventas significativamente deprimida, dado que el crecimiento previsto de sus ingresos es superior al del resto de su sector. Cuando vemos previsiones de crecimiento tan fuertes como éstas, sólo podemos suponer que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el ratio P/S. Aunque la posibilidad de que el precio de la acción se desplome parece poco probable debido al elevado crecimiento previsto para la empresa, el mercado parece tener ciertas dudas.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 5 señales de advertencia en Trinity Biotech (al menos 1 que no puede ignorarse), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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