Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector sanitario en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/V") por debajo de 1,2x, se podría considerar a Talkspace, Inc. (NASDAQ:TALK) como un valor a evitar potencialmente con su ratio P/V de 2,5x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.
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¿Cómo se ha comportado Talkspace recientemente?
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Talkspace, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. El P/S es probablemente alto porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Eso es lo que realmente se espera, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Talkspace.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Talkspace?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar al sector para que los ratios P/S como el de Talkspace se consideren razonables.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un aumento excepcional del 32% en la línea superior de la empresa. Los ingresos también han aumentado un 76% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 20% anual durante los próximos tres años, según los dos analistas que siguen a la empresa. Esta cifra es muy superior al 7,2% de crecimiento anual previsto para el sector en general.
Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Talkspace es alto en relación con sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
¿Qué podemos aprender del P/S de Talkspace?
Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Talkspace reveló que sus perspectivas de ingresos superiores están contribuyendo a su elevado P/S. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la PER, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Talkspace que debería tener en cuenta.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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