La rentabilidad de los accionistas a tres años y los beneficios de la empresa siguen a la baja, ya que las acciones de STAAR Surgical (NASDAQ:STAA) cayeron otro 4,9% la semana pasada.

Si usted está construyendo una cartera de acciones adecuadamente diversificada, lo más probable es que algunas de sus selecciones obtengan malos resultados. Pero los tres últimos años han sido especialmente duros para los accionistas a largo plazo de STAAR Surgical Company(NASDAQ:STAA). Lamentablemente, han tenido que soportar una caída del 68% en el precio de la acción durante ese periodo. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 22% en los últimos tres meses.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar los beneficios por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de STAAR Surgical cayeron un 3,3% cada año. Esta reducción del BPA es más lenta que la reducción anual del 32% del precio de la acción. Por tanto, es probable que el descenso del BPA haya decepcionado al mercado, dejando a los inversores indecisos a la hora de comprar. Dicho esto, el mercado sigue siendo optimista, dada la relación PER de 52,89.

La siguiente imagen muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de STAAR Surgical es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Los inversores en STAAR Surgical tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 16%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 24%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, con los accionistas enfrentándose a una pérdida total del 6% anual durante cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Los inversores a los que les gusta ganar dinero suelen comprobar las compras con información privilegiada, como el precio pagado y la cantidad total comprada. Puede informarse sobre las compras con información privilegiada de STAAR Surgical haciendo clic en este enlace.

Si le gusta comprar acciones junto a directivos, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: la mayoría pasan desapercibidas).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.