Los accionistas de SI-BONE, Inc.(NASDAQ:SIBN) han visto recompensada su paciencia con una subida del 26% del precio de la acción en el último mes. La mala noticia es que incluso después de la recuperación de las acciones en los últimos 30 días, los accionistas todavía están bajo el agua en alrededor de un 10,0% en el último año.
Dado que su precio ha subido, SI-BONE puede estar enviando señales bajistas en este momento con su relación precio-ventas (o "P/S") de 4,5x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector de equipos médicos en Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 3,5x e incluso P/S inferiores a 1,2x no son inusuales. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto.
Consulte nuestro último análisis de SI-BONE
¿Qué significa la relación precio/ventas de SI-BONE para los accionistas?
Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, SI-BONE lo ha estado haciendo relativamente bien. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Sin embargo, si este no fuera el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre SI-BONE.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de SI-BONE?
Para justificar su ratio P/S, SI-BONE necesitaría producir un crecimiento impresionante superior al del sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 19%. Además, los ingresos han aumentado un 80% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 19% durante el próximo año, según los nueve analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 9,3%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de SI-BONE es alto en relación con sus homólogos del sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
Lo más importante
Las acciones de SI-BONE han dado un gran paso hacia el norte, pero su PER es elevado como consecuencia de ello. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de SI-BONE reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que apuntala su PER. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener al alza el precio de la acción.
No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado 2 señales de advertencia para SI-BONE que hay que tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por lo tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si SI-BONE puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.