No habrá muchos que piensen que la relación precio/ventas (o "P/V") de 3,7 veces de SI-BONE, Inc.(NASDAQ:SIBN) merezca una mención cuando la P/V media del sector de equipos médicos en Estados Unidos es similar, en torno a 3,3 veces. Sin embargo, no es prudente ignorar la relación precio/ventas sin más, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de SI-BONE para los accionistas?
Los últimos tiempos han sido ventajosos para SI-BONE, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos podría estar a punto de disminuir. Si no es así, los actuales accionistas tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de SI-BONE en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?
Para justificar su ratio P/S, SI-BONE necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 21% el año pasado. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 77%, favorecido por sus resultados a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 20% durante el próximo año, según los nueve analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca sólo un 9,4%, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que la PER de SI-BONE se acerque a la de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.
¿Qué significa la PER de SI-BONE para los inversores?
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.
El análisis de las previsiones de los analistas de SI-BONE revela que sus perspectivas de ingresos superiores no están dando el impulso a su PER que habríamos esperado. Cuando vemos unas perspectivas de ingresos sólidas, con un crecimiento superior al del sector, sólo podemos suponer que la posible incertidumbre en torno a estas cifras es lo que podría estar ejerciendo una ligera presión sobre el ratio P/S. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.
Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo, SI-BONE tiene 3 señales de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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