Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector de servicios sanitarios de Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/V") inferiores a 2x, puede considerar Schrödinger, Inc.(NASDAQ:SDGR) como una acción a evitar por completo con su ratio P/V de 12,6x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.
Vea nuestro último análisis de Schrödinger
¿Cómo es el rendimiento reciente de Schrödinger?
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Schrödinger, ya que sus ingresos han aumentado más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el P/S. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Schrödinger le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el elevado PER?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces los resultados del sector para que ratios P/S como el de Schrödinger se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 17% el año pasado. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 98% en total durante los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento reciente de los ingresos ha sido magnífico para la empresa.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los nueve analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 36% cada año durante los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 13% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Schrödinger se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
Conclusión sobre el PER de Schrödinger
Utilizar la relación precio/ventas por sí sola para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Hemos comprobado que Schrödinger mantiene su elevada relación precio/ventas porque sus previsiones de crecimiento de los ingresos son superiores a las del resto del sector de servicios sanitarios, como cabía esperar. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando el PER. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener al alza la cotización.
Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en Schrödinger (al menos 1 de ellas potencialmente grave), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Schrödinger puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.