El precio de Pro-Dex, Inc. (NASDAQ:PDEX) es correcto, pero le falta crecimiento después de que las acciones se dispararan un 26%.
Los accionistas de Pro-Dex, Inc.(NASDAQ:PDEX) han visto recompensada su paciencia con una subida del 26% en el último mes. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que la acción ha subido un 28% en el último año.
Aunque su precio ha subido, Pro-Dex puede seguir enviando señales alcistas en este momento con su relación precio/beneficios (o "PER") de 14,6x, ya que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 17x e incluso PER superiores a 33x no son inusuales. Aunque no es prudente tomarse el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
Los últimos tiempos han sido agradables para Pro-Dex, ya que sus beneficios han subido a pesar de que los del mercado han dado marcha atrás. Puede ser que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los beneficios se degrade sustancialmente, posiblemente más que el mercado, lo que ha reprimido el PER. Si no es así, los actuales accionistas tienen motivos para ser bastante optimistas sobre la futura dirección de la cotización.
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¿Existe algún crecimiento para Pro-Dex?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios PER como el de Pro-Dex se consideren razonables.
En retrospectiva, el año pasado la empresa obtuvo una ganancia decente del 14% en su cuenta de resultados. En última instancia, sin embargo, no pudo revertir los malos resultados del periodo anterior, con una reducción total del BPA del 7,0% en los tres últimos años. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.
De cara al futuro, se prevé que el BPA se desplome, con una contracción del 23% durante el próximo año, según el único analista que sigue a la empresa. Eso no está muy bien cuando se espera que el resto del mercado crezca un 10%.
Con esta información, no nos sorprende que Pro-Dex cotice a un PER inferior al del mercado. Sin embargo, no hay garantía de que el PER haya alcanzado un suelo todavía con los beneficios yendo a la inversa. Incluso mantener estos precios podría ser difícil, ya que las débiles perspectivas están lastrando las acciones.
La última palabra
Puede que las acciones de Pro-Dex hayan recibido un sólido impulso, pero su PER no ha alcanzado grandes cotas. Aunque la relación precio/beneficios no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de beneficios.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Pro-Dex reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios contribuyen a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Pro-Dex que debería tener en cuenta.
Por supuesto, podría encontrar una inversión fantástica si examina algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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