Hay motivos para preocuparse por el precio de Option Care Health, Inc. (NASDAQ:OPCH)

Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") inferiores a 16 veces, se podría considerar Option Care Health, Inc. (NASDAQ:OPCH) como una acción a evitar potencialmente con su ratio PER de 22,1 veces. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.

No cabe duda de que Option Care Health ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que el crecimiento de sus beneficios ha sido positivo, mientras que la mayoría de las demás empresas han visto retroceder sus beneficios. Parece que muchos esperan que la empresa siga desafiando la adversidad del mercado en general, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. De no ser así, los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Consulte nuestro último análisis de Option Care Health

¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Option Care Health en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Option Care Health?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan alto como el de Option Care Health es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar al mercado.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 44% en su cuenta de resultados. Sin embargo, el último periodo de tres años no ha sido tan bueno en conjunto, ya que no consiguió proporcionar ningún crecimiento en absoluto. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

Volviendo a las perspectivas, el próximo año debería traer rendimientos decrecientes, con un descenso de los beneficios del 14% según las estimaciones de los ocho analistas que observan la empresa. Eso no es nada bueno cuando se espera que el resto del mercado crezca un 10%.

En vista de ello, es alarmante que el PER de Option Care Health se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que el descenso de los beneficios acabe pesando en la cotización.

¿Qué podemos aprender del PER de Option Care Health?

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y sus expectativas futuras.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Option Care Health reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios no están afectando a su elevado PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. Cuando vemos que las perspectivas son malas y los beneficios retroceden, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que reduciría el elevado PER. Esto supone un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 3 señales de advertencia para Option Care Health (¡una no debe ignorarse!) que usted debe tener en cuenta.

Por supuesto, también podría encontrar un valor mejor que Option Care Health. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.