Los propietarios de fondos de cobertura podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de 60 millones de dólares de Orchestra BioMed Holdings, Inc. (NASDAQ:OBIO) se suma a las pérdidas a largo plazo

Información clave

• La importante participación de las instituciones en Orchestra BioMed Holdings implica que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 3 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Todo inversor en Orchestra BioMed Holdings, Inc.(NASDAQ:OBIO) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que los fondos de cobertura poseen la mayor parte de la empresa, con un 28% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Como resultado, los inversores de fondos de cobertura sufrieron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 60 millones de dólares. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual para los accionistas del 26%, podría no sentar bien especialmente entre esta categoría de accionistas. En general, los fondos de cobertura se gestionan de forma bastante agresiva y suelen tratar de maximizar los beneficios a corto plazo. Dada su elevada participación en Orchestra BioMed Holdings, ejercen un poder significativo y unos resultados insuficientes y continuados pueden llevarles a influir en las decisiones de gestión, que podrían no estar evaluando las perspectivas a largo plazo de la empresa.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Orchestra BioMed Holdings.

Consulte nuestro último análisis de Orchestra BioMed Holdings

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Orchestra BioMed Holdings?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Orchestra BioMed Holdings. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Orchestra BioMed Holdings (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Nuestros datos indican que los fondos de cobertura poseen el 28% de Orchestra BioMed Holdings. Esto me llama la atención porque los hedge funds a veces intentan influir en la gestión o provocar cambios que creen valor a corto plazo para los accionistas. El mayor accionista de la empresa es RTW Investments, LP, con una participación del 28%. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 16% y el 6,8% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, el Consejero Delegado de la empresa, David Hochman, posee directamente el 0,6% del total de acciones en circulación.

Para hacer nuestro estudio más interesante, descubrimos que los 3 mayores accionistas tienen una participación mayoritaria en la empresa, lo que significa que son lo suficientemente poderosos como para influir en las decisiones de la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren la acción, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Orchestra BioMed Holdings

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Orchestra BioMed Holdings, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 267 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 4,2 millones de dólares, a su propio nombre. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 26%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Orchestra BioMed Holdings. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 12% en Orchestra BioMed Holdings. Esto sugiere que pueden influir en decisiones políticas clave. A algunos les puede gustar, porque los fondos de capital riesgo/inversión a veces son activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de empresas públicas

Las empresas públicas poseen actualmente el 16% de las acciones de Orchestra BioMed Holdings. Es difícil decirlo con seguridad, pero esto sugiere que tienen intereses comerciales entrelazados. Podría tratarse de una participación estratégica, por lo que vale la pena estar atento a los cambios en la propiedad.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Tenga en cuenta que Orchestra BioMed Holdings está mostrando 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Si prefiere descubrir lo que predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.