Lo que se puede aprender de la cotización de NeoGenomics, Inc. (NASDAQ:NEO) tras su desplome del 29

Las acciones de NeoGenomics, Inc.(NASDAQ:NEO) han tenido un mes horrible, perdiendo un 29% tras un periodo relativamente bueno anterior. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que el precio de la acción ha bajado un 20%.

Incluso después de una caída tan grande en el precio, usted todavía podría ser perdonado por pensar que NeoGenomics es una acción que no vale la pena investigar con una relación precio-ventas (o "P / S") de 2,5x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas en la industria de la Salud de Estados Unidos tienen relaciones P / S por debajo de 1,2x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto.

Consulte nuestro último análisis de NeoGenomics

¿Qué significa la relación precio/ventas de NeoGenomics para los accionistas?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para NeoGenomics, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de NeoGenomics en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan alta como la de NeoGenomics es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar al sector.

Echando la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 12% el año pasado. Además, los ingresos han aumentado un 33% en total desde hace tres años, en parte gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 12% anual, según las estimaciones de los analistas que observan a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector sólo crezca un 8,1% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué NeoGenomics cotiza a un P/S tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.

Lo más importante

A pesar de la reciente debilidad de la cotización, el PER de NeoGenomics sigue siendo superior al de la mayoría de las empresas del sector. Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante para comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Nuestro análisis de NeoGenomics muestra que su relación precio/ventas se mantiene alta gracias a sus fuertes ingresos futuros. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el P/S, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto una señal de advertencia para NeoGenomics que debería tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.