Chequeo de salud: ¿Hasta qué punto utiliza iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) la deuda con prudencia?

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Así que parece que el dinero inteligente sabe que la deuda -que suele estar implicada en las quiebras- es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. Podemos ver que iRhythm Technologies, Inc. (NASDAQ:IRTC ) utiliza deuda en su negocio. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por el uso que hace de la deuda?

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos cómo las empresas endeudadas diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio distorsionado. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

Vea nuestro último análisis de iRhythm Technologies

¿Cuánta deuda tiene iRhythm Technologies?

El siguiente gráfico, en el que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que iRhythm Technologies tenía una deuda de 34,9 millones de dólares en junio de 2023, aproximadamente la misma que el año anterior. Sin embargo, tiene 164,7 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a un efectivo neto de 129,8 millones de dólares.

¿Cómo de sano es el balance de iRhythm Technologies?

Los últimos datos del balance muestran que iRhythm Technologies tenía pasivos por valor de 89,4 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 116,2 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de una tesorería de 164,7 millones de dólares, así como de cuentas por cobrar valoradas en 51,1 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Por tanto, puede presumir de tener 10,2 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales .

Esta situación indica que el balance de iRhythm Technologies parece bastante sólido, ya que su pasivo total es prácticamente igual a su activo líquido. Por tanto, aunque es difícil imaginar que esta empresa de 2.860 millones de dólares tenga problemas de liquidez, creemos que merece la pena vigilar su balance. En pocas palabras, el hecho de que iRhythm Technologies tenga más efectivo que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de iRhythm Technologies para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si se centra en el futuro, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas .

En el último año, iRhythm Technologies no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 25%, hasta los 452 millones de dólares. Con un poco de suerte, la empresa será capaz de crecer hasta alcanzar la rentabilidad.

¿Cuál es el riesgo de iRhythm Technologies?

Estadísticamente hablando, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que ganan dinero. Y el hecho es que en los últimos doce meses iRhythm Technologies perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). De hecho, en ese tiempo gastó 50 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 99 millones de dólares. Pero al menos dispone de 129,8 millones de dólares en el balance para invertir en crecimiento a corto plazo. Con un crecimiento muy sólido de los ingresos en el último año, iRhythm Technologies puede estar en camino de ser rentable. Las empresas con ánimo de lucro suelen ser arriesgadas, pero también pueden ofrecer grandes recompensas. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para iRhythm Technologies que debería conocer.

Al fin y al cabo, a veces es más fácil centrarse en empresas que ni siquiera necesitan deuda. Los lectores pueden acceder a una lista de valores de crecimiento con deuda neta cero 100% gratis , ahora mismo.

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