El mercado para las acciones de IRADIMED CORPORATION(NASDAQ:IRMD) se mostró fuerte después de que publicara un saludable informe de resultados la semana pasada. A pesar de ello, nuestro análisis sugiere que hay algunos factores que debilitan los cimientos de esas buenas cifras de beneficios.
Una mirada más de cerca a las ganancias de IRADIMED
Muchos inversores no han oído hablar del coeficiente de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil del grado en que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. En lenguaje llano, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.
En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque tener un coeficiente de devengo superior a cero es poco preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo relativamente alto. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.
En los doce meses transcurridos hasta junio de 2025, IRADIMED registró un coeficiente de devengo de 0,20. Lamentablemente, esto significa que su flujo de caja libre fue muy inferior a sus beneficios declarados. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 13 millones de dólares, cifra significativamente inferior a su beneficio de 20,7 millones de dólares. No obstante, observamos que IRADIMED aumentó su flujo de caja libre durante el año pasado.
Esto puede hacer que se pregunte qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Afortunadamente, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.
Nuestra opinión sobre los beneficios de IRADIMED
IRADIMED no convirtió gran parte de sus beneficios en flujo de caja libre en el último año, lo que algunos inversores pueden considerar bastante subóptimo. Por ello, pensamos que es posible que los beneficios estatutarios de IRADIMED sean mejores que su poder de beneficio subyacente. Pero al menos los titulares pueden consolarse con el crecimiento del 66% anual del BPA en los tres últimos años. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Tenga en cuenta que, a la hora de analizar una acción, conviene tener en cuenta los riesgos que conlleva. En términos de riesgos de inversión, hemos identificado 1 señal de advertencia en IRADIMED, y comprenderla debería formar parte de su proceso de inversión.
Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de IRADIMED. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con una alta participación de información privilegiada.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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