La rentabilidad total de los inversores en IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX) ha aumentado más rápidamente que el crecimiento de los beneficios en los últimos cinco años.

Los accionistas de IDEXX Laboratories, Inc.(NASDAQ:IDXX) han visto cómo el precio de la acción descendía un 12% a lo largo del mes. Pero eso no cambia el hecho de que los rendimientos en los últimos cinco años han sido muy fuertes. De hecho, el precio de la acción ha subido un impresionante 110% en ese tiempo. En general, los rendimientos a largo plazo dan una mejor idea de la calidad del negocio que los periodos cortos. La cuestión más importante es si las acciones están hoy demasiado baratas o demasiado caras. Aunque los rendimientos a largo plazo son impresionantes, sentimos cierta simpatía por quienes compraron más recientemente, dada la caída del 24% en el último año.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, observemos las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han estado en consonancia.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, IDEXX Laboratories logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 17% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la ganancia anualizada de la cotización del 16% anual. Por lo tanto, se podría concluir que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho. De hecho, parece que la cotización está reaccionando al BPA.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Profundice en las métricas clave de IDEXX Laboratories consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de IDEXX Laboratories.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 8,2% en el último año, los accionistas de IDEXX Laboratories perdieron un 24%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 16%, cada año, durante cinco años. Es posible que la reciente liquidación sea una oportunidad, por lo que puede merecer la pena comprobar los datos fundamentales en busca de indicios de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Aunque merece la pena considerar los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos los riesgos, por ejemplo: IDEXX Laboratories tiene 1 señal de advertencia que creemos que debería conocer.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.