Las acciones de iCAD, Inc. (NASDAQ:ICAD) se disparan un 26% porque los inversores son menos pesimistas de lo esperado

Los accionistas de iCAD, Inc.(NASDAQ:ICAD) estarán encantados de ver que la cotización de la acción ha tenido un gran mes, registrando una ganancia del 26% y recuperándose de la debilidad anterior. No todos los accionistas estarán contentos, ya que la cotización ha bajado un decepcionante 38% en los últimos doce meses.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, se le podría perdonar que se sintiera indiferente sobre el ratio P/S de iCAD de 1,8x, ya que la mediana del ratio precio-ventas (o "P/S") para la industria de Servicios de Salud en los Estados Unidos es aproximadamente la misma. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible revés si no existe una base racional para el P/S.

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Cómo ha evolucionado iCAD

Los últimos tiempos no han sido buenos para iCAD, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos cambiará. Es de esperar que así sea, de lo contrario se estaría pagando un precio relativamente elevado por una empresa con este tipo de perfil de crecimiento.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de iCAD en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, iCAD necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 10%. Aun así, lamentablemente los ingresos han caído un 11% en conjunto desde hace tres años, lo cual es decepcionante. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Pasando al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos deberían crecer un 8,1% anual en los próximos tres años. Esto se perfila como un crecimiento materialmente inferior al 14% anual previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de iCAD esté muy cerca de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las limitadas expectativas de crecimiento y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

La última palabra

Sus acciones han subido sustancialmente y ahora el PER de iCAD vuelve a estar dentro del rango de la mediana del sector. Por lo general, preferimos limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

Dado que las previsiones de crecimiento de los ingresos de iCAD son relativamente moderadas en comparación con el sector en general, resulta sorprendente ver que cotiza con su actual relación precio/ventas. Cuando vemos empresas con unas perspectivas de ingresos relativamente más débiles en comparación con el sector, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que enviaría el moderado P/S a la baja. Esto pone en riesgo las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima innecesaria.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia con iCAD, y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre iCAD, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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