Las acciones de Establishment Labs Holdings Inc. (NASDAQ:ESTA) se desplomaron un 27%, pero entrar barato podría ser difícil a pesar de todo

Las acciones de Establishment Labs Holdings Inc.(NASDAQ:ESTA) han tenido un mes horrible, perdiendo un 27% tras un periodo relativamente bueno anterior. La reciente caída ha borrado el rendimiento anual, con el precio de la acción ahora un 4,9% durante ese período más largo.

A pesar de la fuerte caída del precio, la relación precio/ventas (o "P/V") de 6,2x de Establishment Labs Holdings podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con otras empresas del sector de equipos médicos de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 3,4x e incluso son bastante comunes relaciones P/V inferiores a 1,2x. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante alta por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificada.

Vea nuestro último análisis de Establishment Labs Holdings

¿Qué significa la relación precio/ventas de Establishment Labs Holdings para los accionistas?

Establishment Labs Holdings no ha estado rastreando bien recientemente, ya que sus ingresos decrecientes se comparan mal con otras compañías, que han visto algún crecimiento en sus ingresos en promedio. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos cambiará de rumbo. Si no es así, es posible que los accionistas actuales estén muy nerviosos por la viabilidad de la cotización.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Establishment Labs Holdings le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Establishment Labs Holdings?

La única vez que se sentiría realmente cómodo viendo un P / S tan pronunciado como el de Establishment Labs Holdings es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de eclipsar decididamente a la industria.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 14%. Esto ha empeorado el último periodo de tres años, que, no obstante, ha logrado un decente aumento global de los ingresos del 29%. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los seis analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 33% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 9,7% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Establishment Labs Holdings es alto en relación con sus homólogos del sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

La última palabra

Incluso después de una caída de precios tan fuerte, la P/S de Establishment Labs Holdings sigue superando significativamente la mediana del sector. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Nuestro análisis de Establishment Labs Holdings muestra que su relación precio/ventas se mantiene alta gracias a sus fuertes ingresos futuros. En este momento, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener la cotización al alza.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 2 señales de advertencia para Establishment Labs Holdings que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un bajo PER).

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