Semana dolorosa para los inversores minoristas invertidos en Delcath Systems, Inc. (NASDAQ:DCTH) tras una caída del 14%, las instituciones también sufrieron pérdidas

Puntos clave

• El control significativo de Delcath Systems por parte de los inversores minoristas implica que el público en general tiene más poder para influir en la gestión y en las decisiones relacionadas con la gobernanza
• Los 25 mayores accionistas poseen el 43% de la empresa
• El 43% de Delcath Systems está en manos de instituciones

Para hacerse una idea de quién controla realmente Delcath Systems, Inc.(NASDAQ:DCTH), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que los inversores minoristas poseen la mayor parte de la empresa, con un 49% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Mientras que las instituciones, que poseen el 43%, se vieron presionadas tras la caída de la capitalización bursátil a 476 millones de dólares la semana pasada, los inversores minoristas sufrieron las mayores pérdidas.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Delcath Systems.

Consulte nuestro último análisis de Delcath Systems

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Delcath Systems?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Delcath Systems. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Delcath Systems, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Delcath Systems no es propiedad de fondos de cobertura. El mayor accionista de la empresa es Rosalind Advisors, Inc, con una participación del 8,3%. Con un 5,3% y un 4,8% de las acciones en circulación respectivamente, Vivo Capital, LLC y AIGH Investment Partners, L.L.C. son el segundo y tercer mayor accionista. Además, encontramos que Gerard Michel, el Director General tiene el 1,0% de las acciones asignadas a su nombre.

Al estudiar nuestros datos de propiedad, descubrimos que 25 de los principales accionistas poseen colectivamente menos del 50% del registro de acciones, lo que implica que ningún individuo tiene una participación mayoritaria.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Delcath Systems

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de Delcath Systems, Inc. En sus propios nombres, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 9,8 millones de dólares en esta empresa de 476 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 49%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Delcath Systems. Aunque este grupo no tiene necesariamente el poder de decisión, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 5,3% en Delcath Systems. Esto sugiere que pueden influir en las decisiones políticas clave. A algunos les puede gustar, porque a veces los fondos de capital riesgo son activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Delcath Systems (¡una es un poco desagradable!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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