La pérdida del 11% de Delcath Systems, Inc. (NASDAQ:DCTH) la semana pasada afectó tanto a los inversores particulares, que poseen el 54%, como a las instituciones.

Ideas clave

• La considerable participación de inversores particulares en Delcath Systems indica que colectivamente tienen una mayor influencia en la gestión y la estrategia empresarial.
• Los 25 principales accionistas poseen el 43% de la empresa.
• Las instituciones poseen el 29% de Delcath Systems

Si quiere saber quién controla realmente Delcath Systems, Inc.(NASDAQ:DCTH), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son los inversores particulares, con un 54% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Mientras que las instituciones, que poseen el 29% de las acciones, no se libraron de la caída de la capitalización bursátil de 9,0 millones de USD de la semana pasada, los inversores particulares como grupo sufrieron las máximas pérdidas.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Delcath Systems.

Consulte nuestro último análisis de Delcath Systems

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Delcath Systems?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Delcath Systems ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Por lo tanto, merece la pena comprobar la trayectoria anterior de los beneficios de Delcath Systems (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Delcath Systems. El mayor accionista de la empresa es Vivo Capital, LLC, con una participación del 11%. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 6,3% y el 4,8% de las acciones. Además, el Consejero Delegado Gerard Michel es propietario del 1,2% de las acciones de la empresa.

Una mirada más profunda a nuestros datos de propiedad muestra que los 25 principales accionistas poseen colectivamente menos de la mitad del registro, lo que sugiere un gran grupo de pequeños propietarios en el que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Delcath Systems

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Delcath Systems, Inc. A título individual, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 3,6 millones de dólares de esta empresa de 120 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación, pero por lo general nos gusta ver mayores participaciones de información privilegiada. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor particular, posee una participación sustancial del 54% en Delcath Systems, lo que sugiere que se trata de un valor bastante popular. Esta participación otorga a los inversores del público en general cierto poder colectivo. Pueden influir, y probablemente lo hacen, en las decisiones sobre la remuneración de los ejecutivos, las políticas de dividendos y las adquisiciones de empresas propuestas.

Participación del capital privado

Con una participación del 11%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial, centrándose en la creación de valor. Esto puede gustar a algunos, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Delcath Systems (1 es un poco preocupante) que debería tener en cuenta.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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