¿Está utilizando Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL) demasiada deuda?

El gestor de fondos externos respaldado por Charlie Munger, de Berkshire Hathaway, Li Lu, no tiene pelos en la lengua al afirmar que "el mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino sufrir una pérdida permanente de capital". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda cuando se piensa en el riesgo de una acción determinada, porque demasiada deuda puede hundir a una empresa. Como muchas otras empresas, Castle Biosciences, Inc.(NASDAQ:CSTL) recurre a la deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

La IA está a punto de cambiar la asistencia sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares, por lo que aún está a tiempo de invertir en ellos.

¿Por qué la deuda conlleva riesgos?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea reuniendo capital o con su propio flujo de caja. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, un caso más frecuente (pero igualmente costoso) es cuando una empresa debe emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Lo primero que hay que hacer al considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

¿Cuál es la deuda neta de Castle Biosciences?

El siguiente gráfico, en el que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que Castle Biosciences tenía una deuda de 10,0 millones de dólares en marzo de 2025, aproximadamente la misma que el año anterior. Pero también tiene 275,2 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 265,1 millones de dólares en efectivo neto.

¿Cómo de sano es el balance de Castle Biosciences?

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que Castle Biosciences tenía pasivos por valor de 37,3 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 24,1 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otra parte, tiene 275,2 millones de dólares en efectivo y 57,0 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencen en el plazo de un año. Así que en realidad tiene 270,7 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este superávit sugiere claramente que Castle Biosciences tiene un balance sólido como una roca (y la deuda no es preocupante en absoluto). Teniendo en cuenta este hecho, pensamos que su balance es fuerte como un buey. En pocas palabras, Castle Biosciences cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si Castle Biosciences puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Castle Biosciences

En el último año, Castle Biosciences no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 38%, hasta los 347 millones de dólares. Con un poco de suerte, la empresa podrá crecer hasta alcanzar la rentabilidad.

¿Cuál es el riesgo de Castle Biosciences?

Aunque en los últimos doce meses Castle Biosciences ha tenido pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), ha generado un flujo de caja libre positivo de 42 millones de dólares. Por lo tanto, teniendo esto en cuenta y considerando la situación de tesorería neta, no creemos que el valor sea demasiado arriesgado a corto plazo. Teniendo en cuenta el 38% de crecimiento de sus ingresos en el último año, creemos que hay bastantes posibilidades de que la empresa vaya por buen camino. No hay duda de que un crecimiento rápido de los ingresos puede curar todo tipo de males. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Castle Biosciences (¡una es un poco preocupante!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra lista exclusiva de acciones de crecimiento neto en efectivo, hoy mismo.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.