Los impresionantes resultados de Astrana Health (NASDAQ:ASTH) podrían no contar toda la historia

A pesar de anunciar unos sólidos beneficios, las acciones de Astrana Health, Inc.(NASDAQ:ASTH) se mostraron flojas. Investigamos un poco y descubrimos algunos problemas subyacentes preocupantes.

Consulte nuestro último análisis de Astrana Health

Para entender el potencial de rentabilidad por acción, es esencial considerar en qué medida una empresa está diluyendo a los accionistas. Astrana Health amplió el número de acciones emitidas en un 10% en el último año. Eso significa que sus beneficios se reparten entre un mayor número de acciones. Hablar de ingresos netos, sin tener en cuenta los beneficios por acción, es distraerse con las grandes cifras mientras se ignoran las cifras más pequeñas que hablan del valor por acción. Puede ver un gráfico del BPA de Astrana Health haciendo clic aquí.

¿Cómo está afectando la dilución al beneficio por acción (BPA) de Astrana Health?

El beneficio neto de Astrana Health cayó un 11% anual en los últimos tres años. La buena noticia es que el beneficio aumentó un 40% en los últimos doce meses. Pero el BPA fue menos impresionante, ya que sólo subió un 37% en ese periodo. Por lo tanto, se puede ver claramente que la dilución está influyendo en los beneficios de los accionistas.

Los cambios en el precio de las acciones tienden a reflejar los cambios en los beneficios por acción, a largo plazo. Así que sin duda será positivo para los accionistas si Astrana Health puede hacer crecer el BPA de forma persistente. Sin embargo, si sus beneficios aumentan mientras sus beneficios por acción se mantienen planos (o incluso caen), entonces los accionistas podrían no ver muchos beneficios. Por ese motivo, podría decirse que el BPA es más importante que el beneficio neto a largo plazo, suponiendo que el objetivo sea evaluar si el precio de las acciones de una empresa podría crecer.

Eso podría dejarle preguntándose qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Astrana Health

Los accionistas de Astrana Health deberían tener en cuenta el número de nuevas acciones que está emitiendo, ya que la dilución tiene claramente el poder de afectar gravemente a la rentabilidad de los accionistas. Por este motivo, creemos que es posible que los beneficios estatutarios de Astrana Health sean mejores que su poder de beneficio subyacente. Pero al menos los titulares pueden consolarse con el crecimiento del 37% del BPA en el último año. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Si desea saber más sobre Astrana Health como empresa, es importante que conozca los riesgos a los que se enfrenta. En términos de riesgos de inversión, hemos identificado 1 señal de advertencia con Astrana Health, y entender esto debería formar parte de su proceso de inversión.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Astrana Health. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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