¿Es Apyx Medical (NASDAQ:APYX) una inversión arriesgada?

Howard Marks lo expresó muy bien cuando dijo que, más que preocuparse por la volatilidad del precio de las acciones, "la posibilidad de una pérdida permanente es el riesgo que me preocupa... y que preocupa a todos los inversores prácticos que conozco". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante destacar que Apyx Medical Corporation (NASDAQ:APYX ) tiene deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, la ventaja de la deuda es que a menudo representa capital barato, especialmente cuando sustituye la dilución en una empresa por la capacidad de reinvertir con altas tasas de rentabilidad. Cuando examinamos los niveles de endeudamiento, primero consideramos los niveles de tesorería y de deuda, conjuntamente.

Vea nuestro último análisis de Apyx Medical

¿Cuál es la deuda de Apyx Medical?

Puede hacer clic en el gráfico de abajo para ver las cifras históricas, pero muestra que en junio de 2023 Apyx Medical tenía 8,89 millones de dólares de deuda, un aumento sobre ninguno, en un año. Pero por otro lado también tiene 18,5 millones de dólares en efectivo, lo que lleva a una posición de caja neta de 9,59 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de Apyx Medical

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que Apyx Medical tenía pasivos por valor de 19,0 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 6,67 millones de dólares con vencimiento posterior. Como contrapartida, disponía de 18,5 millones de dólares en efectivo y 20,1 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de 12 meses. Así que puede presumir de tener 12,9 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales .

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Apyx Medical probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En resumen, Apyx Medical dispone de liquidez neta, por lo que se puede afirmar que no está muy endeudada. No cabe duda de que el balance es el mejor indicador de la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Apyx Medical para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas .

En el último año, Apyx Medical registró pérdidas antes de intereses e impuestos y, de hecho, redujo sus ingresos un 7,8%, hasta 47 millones de dólares. No es lo que esperábamos.

¿Cuál es el riesgo de Apyx Medical?

Estadísticamente hablando, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que ganan dinero. Y en el último año Apyx Medical tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), la verdad sea dicha. Y en el mismo periodo registró un flujo de caja libre negativo de 17 millones de dólares y una pérdida contable de 16 millones. Pero al menos tiene 9,59 millones de dólares en el balance para invertir en crecimiento a corto plazo. Aunque su balance parece suficientemente líquido, la deuda siempre nos pone un poco nerviosos si una empresa no produce flujo de caja libre con regularidad. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Sin embargo, no todo el riesgo de la inversión reside en el balance, ni mucho menos. Tenga en cuenta que Apyx Medical muestra 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión , y 1 de ellas es significativa...

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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