Evaluación de Constellation Brands tras una caída del 41% y el cambio de las tendencias de consumo en 2025

• ¿Se pregunta si Constellation Brands es una joya oculta o tiene un precio perfecto? Veamos qué nos dicen realmente las cifras.
• El valor ha sufrido recientemente una caída del 0,3% esta semana y de más del 41% en lo que va de año, lo que sugiere que el sentimiento y la percepción del riesgo podrían estar cambiando.
• Los observadores del mercado han atribuido la reciente caída del precio de las acciones al aumento de la competencia en el sector de las bebidas, así como a la ansiedad por los cambios en las preferencias de los consumidores. Esto ha llevado a los inversores a reevaluar el crecimiento a largo plazo. Los titulares se han centrado tanto en los retos como en la pizarra de innovación de productos de la empresa, añadiendo muchas señales contradictorias para los buscadores de valor.
• En nuestra lista de valoración de 6 puntos, Constellation Brands obtiene una puntuación de 3 sobre 6, justo en el medio. A continuación, analizaremos varios métodos de valoración, pero quédese para conocer un enfoque más inteligente que va más allá del clásico juego de números.

Averigüe por qué la rentabilidad del -41,7% de Constellation Brands en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Constellation Brands

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando los flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este método ayuda a los inversores a comprender el valor de una empresa en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

En el caso de Constellation Brands, el flujo de caja libre más reciente es de aproximadamente 1.630 millones de dólares. Los analistas ofrecen previsiones de hasta cinco años, y estas proyecciones sugieren un crecimiento constante en el futuro. Se espera que el flujo de caja libre alcance los 2.520 millones de dólares en 2030. Es importante señalar que, mientras que los primeros años se basan en el consenso de los analistas, las proyecciones más allá de 2029 son extrapoladas por Simply Wall St, lo que puede indicar una perspectiva más prudente a largo plazo.

Según el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco de Constellation Brands se estima en 334,08 dólares por acción. Esta cifra implica que la acción cotiza con un descuento del 60,9% respecto a su valor razonable, lo que sugiere que el precio actual de la acción puede subestimar significativamente el potencial futuro de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Constellation Brands está infravalorada en un 60,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 839 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Constellation Brands.

Enfoque 2: Precio de Constellation Brands frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración comúnmente utilizada para empresas rentables como Constellation Brands, ya que relaciona directamente el precio que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancias. Esto lo hace especialmente útil para empresas consolidadas en el sector de las bebidas, donde los beneficios estables permiten una comparación significativa entre pares y periodos de tiempo.

El ratio PE "correcto", o lo que los inversores consideran un precio justo por los beneficios de una acción, depende no sólo de los resultados pasados, sino también de las expectativas de crecimiento futuro y de la cantidad de riesgo vinculado a esos beneficios. Si se espera que una empresa crezca rápidamente o tenga unos beneficios estables y predecibles, los inversores pueden justificar el pago de un PE más alto.

Constellation Brands cotiza actualmente a un PER de 18,7 veces, justo por encima de la media del sector de las bebidas (17,6 veces) y de la media de su grupo (17,9 veces). Sin embargo, Simply Wall St calcula un ratio justo a medida para cada empresa, teniendo en cuenta factores clave como las perspectivas de crecimiento, el riesgo, los márgenes de beneficio, las tendencias del sector y la capitalización bursátil. Para Constellation Brands, el ratio justo es de 20,7 veces.

A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo ofrece una visión más personalizada de la valoración, ya que tiene en cuenta los matices que pueden hacer que una empresa destaque en su sector. Dado que el PER real de Constellation Brands se aproxima a su Ratio Justo, el valor parece tener un precio adecuado según esta métrica.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1404 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Constellation Brands

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una perspectiva sencilla, basada en una historia, que conecta su visión de las perspectivas de una empresa, como los ingresos futuros, los márgenes y el riesgo, con una previsión financiera y, a continuación, con un valor razonable.

Piense en las narrativas como una forma de ver el "por qué" de las cifras. En lugar de limitarse a calcular ratios, puede asignar su comprensión de los movimientos empresariales de Constellation Brands, las tendencias de los consumidores y los cambios del mercado directamente a lo que cree que vale la empresa. Las narrativas hacen que este enfoque sea accesible para todos y están fácilmente disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores actualizan y comparten sus perspectivas.

Al comparar el Valor Justo calculado a partir de su Narrativa con el precio actual de la acción, puede decidir si tiene sentido comprar o vender. A medida que se publican nuevos resultados o noticias, las Narrativas se actualizan dinámicamente, lo que ayuda a que su visión se mantenga fresca y relevante. Por ejemplo, un inversor podría ver valor en las inversiones en marcas a largo plazo de Constellation Brands y calcular un valor razonable cercano a los 247 $, mientras que otro, centrado en la reciente incertidumbre sobre la demanda, podría llegar más cerca de los 123 $.

¿Crees que hay algo más en la historia de Constellation Brands? Entra en nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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