Los inversores institucionales tienen mucho en juego en Philip Morris International Inc. (NYSE:PM), con una participación del 81%.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Philip Morris International podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 15 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Los inversores institucionales han estado vendiendo últimamente

Un vistazo a los accionistas de Philip Morris International Inc.(NYSE:PM) puede decirnos qué grupo es el más poderoso. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 81% de la propiedad. Dicho de otro modo, es el grupo que afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y las cosas pintan bien para los inversores institucionales después de que la empresa ganara 7.700 millones de dólares de capitalización bursátil la semana pasada. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad de un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 80%.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Philip Morris International, comenzando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Philip Morris International

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Philip Morris International?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que Philip Morris International cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Philip Morris International. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Philip Morris International no es propiedad de fondos de cobertura. Nuestros datos muestran que Capital Research and Management Company es el mayor accionista, con un 17% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 9,0% y el 6,7% de las acciones.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 15 principales accionistas tienen una participación combinada del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Philip Morris International

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace que sea más difícil para otros accionistas hacer que el consejo rinda cuentas de sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Philip Morris International Inc. poseen menos del 1% de la empresa. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente acciones por valor de 356 millones de dólares (a los precios actuales). Es bueno que los miembros del consejo posean acciones, pero convendría comprobar si han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 19% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 4 señales de advertencia en Philip Morris International , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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