Los accionistas de Philip Morris International (NYSE:PM) han ganado un 12% CAGR en los últimos cinco años

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Mejor aún, le gustaría que el precio de las acciones subiera más que la media del mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque la cotización de Philip Morris International Inc.(NYSE:PM) ha subido un 37% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. Sin embargo, los compradores más recientes deberían estar contentos con la subida del 27% en el último año.

Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con la marcha del negocio subyacente.

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Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante media década, Philip Morris International consiguió aumentar sus beneficios por acción en un 5,6% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del beneficio por acción se aproxima bastante a la revalorización anualizada de la acción, del 7% anual. Esto indica que el sentimiento de los inversores hacia la empresa no ha cambiado mucho. De hecho, parece que la cotización está reaccionando al BPA.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

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¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Philip Morris International, su TSR ha sido del 80% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Philip Morris International han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 33% en un año. Y eso incluye el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 12% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso real del negocio, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Philip Morris International que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.