¿Existe ahora una oportunidad en el Grupo Altria tras sus recientes movimientos más allá del tabaco tradicional?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si Altria Group ofrece un valor real en estos momentos o si el barco ya ha zarpado? Analicemos las cifras y los movimientos recientes para averiguar qué está impulsando realmente el valor.
• Las acciones de Altria han experimentado una modesta subida del 0,3% en la última semana, pero siguen subiendo un 10,8% en lo que va de año y un 11,6% en el último año, a pesar de una reciente caída del 10,5% en el último mes.
• Recientemente, Altria ha sido noticia por sus esfuerzos para innovar más allá del tabaco tradicional, en particular con movimientos en los mercados del tabaco calentado y las bolsitas de nicotina. Las noticias en torno a sus asociaciones estratégicas y sus esfuerzos de diversificación han aportado una nueva perspectiva a los factores que cambian el impulso de la acción.
• El valor obtiene actualmente una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor, lo que sugiere que ofrece un interesante potencial alcista. A continuación desglosaremos estos métodos de valoración y, al final del artículo, analizaremos también un enfoque más inteligente y holístico de la valoración.

Descubra por qué la rentabilidad del 11,6% de Altria Group en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Altria Group

El método del flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este método ayuda a los inversores a determinar si una acción cotiza por debajo o por encima de su valor intrínseco en función de la capacidad de la empresa para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Altria Group, el flujo de caja libre actual es de 9.190 millones de dólares. Los analistas ofrecen previsiones hasta 2027, que muestran un ligero descenso hasta los 9.090 millones de dólares. Más allá, las proyecciones se extrapolan, y se espera que el Free Cash Flow aumente gradualmente hasta alcanzar los 10.800 millones de dólares en 2035. Todas estas cifras se expresan en dólares estadounidenses, lo que ofrece una perspectiva clara del poder de generación de caja a largo plazo de la empresa.

Aplicando el modelo DCF, el valor intrínseco, o justo, estimado de Altria es de 103,18 dólares por acción. Comparado con el precio de cotización actual, esto implica que la acción está infravalorada en un 43,6%.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Altria Group está infravalorada en un 43,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 886 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Altria Group.

Enfoque 2: Precio de Altria Group frente a beneficios (ratio PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) suele ser la métrica de valoración preferida para empresas rentables como Altria Group porque relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción. Esto lo convierte en un indicador claro y ampliamente utilizado para comprender cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los beneficios actuales y futuros.

Aunque el ratio PE es una abreviatura muy útil, lo que se considera un PE "normal" o "justo" depende de las perspectivas de crecimiento de una empresa y de su nivel de riesgo. Las empresas con mayores previsiones de crecimiento de beneficios o menor riesgo suelen justificar ratios de PER más elevados. Por el contrario, las empresas con un crecimiento más lento o más incertidumbre suelen cotizar a múltiplos más bajos.

El PER actual de Altria es de 11 veces. En comparación con la media de sus homólogas del sector tabaquero (14,9 veces) y con la media de su grupo más amplio (21,1 veces), Altria cotiza con un notable descuento. Sin embargo, en lugar de fijarse únicamente en estas comparaciones brutas, es inteligente considerar el "Ratio Justo" desarrollado por Simply Wall St, que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento de Altria, la rentabilidad, el perfil de riesgo, los estándares del sector e incluso su capitalización bursátil. Para Altria, el Fair Ratio calculado es de 18,5 veces.

La ventaja del Ratio Justo es que va más allá de los simples promedios, proporcionando una referencia matizada que tiene en cuenta más factores específicos de la empresa. Esto ofrece a los inversores una visión más completa del múltiplo que Altria puede justificar en función de sus fundamentales y perspectivas.

Al comparar el PER actual de Altria de 11 veces con su Ratio Justo de 18,5 veces, la acción parece cotizar muy por debajo de lo que cabría esperar dadas sus características, lo que podría sugerir que las acciones están infravaloradas.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Grupo Altria

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia o perspectiva detrás de los números de una empresa; conecta cómo ve el futuro de Altria (como el crecimiento, los márgenes o los riesgos) con las previsiones financieras y el valor razonable que considera más razonables.

Con las Narrativas, no te basas únicamente en métricas de talla única. En lugar de eso, vinculas tu visión del negocio a tus propias cifras de ingresos, beneficios y márgenes futuros, y ves cómo esas suposiciones se traducen en un valor razonable hoy. Las narrativas están disponibles para todos en la página de la Comunidad de Simply Wall St, ofreciéndole una forma accesible y dinámica de comprobar su lógica de inversión, comparar el Valor Justo con el Precio actual y decidir por sí mismo cuándo comprar o vender.

Las narrativas se actualizan constantemente, por lo que cuando se publican grandes noticias o informes de resultados, las opiniones de la comunidad y los valores razonables evolucionan automáticamente. En el caso de Altria Group, verá una amplia gama de Narrativas de los inversores. Por ejemplo, algunos creen que la dura competencia y la presión sobre los márgenes significan que el valor razonable es de sólo 49 dólares por acción, mientras que otros esperan que la fortaleza de la marca y un dividendo sólido impulsen un valor razonable mucho más alto, de 73 dólares.

¿Crees que hay algo más en la historia de Altria Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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