¿La apuesta de Coca-Cola por las bebidas más saludables deja margen para un mayor crecimiento en 2025?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si la legendaria marca Coca-Cola significa que sus acciones siguen siendo una compra inteligente a los precios actuales? Está usted en el lugar adecuado para profundizar en lo que realmente muestran las cifras y la historia que hay detrás de ellas.
• Las acciones han subido un 16,6% en el último año y han registrado ganancias del 4,4% en el último mes, lo que indica un repunte de la confianza del mercado o, posiblemente, algo mayor.
• Los titulares de este trimestre se han centrado en el continuo impulso de Coca-Cola a la oferta de bebidas más saludables y sus acuerdos de expansión mundial. Estos movimientos han captado la atención de los inversores y pueden haber influido en la reciente fortaleza del precio de la acción.
• Cuando sometemos a Coca-Cola a nuestras comprobaciones de valor, obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en infravaloración, lo que significa que sólo cumple dos de los criterios preferidos. Desglosaremos cómo obtenemos esa puntuación comparando diferentes enfoques de valoración, pero quédese aquí para ver una forma aún mejor de interpretar lo que el precio de Coca-Cola dice realmente sobre su futuro.

Coca-Cola sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Coca-Cola

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de Coca-Cola proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor en dólares de hoy. Este enfoque ayuda a determinar el valor real de la empresa basándose en la cantidad de efectivo que se espera que genere en los próximos años.

El flujo de caja libre actual de Coca-Cola es de 5.600 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento significativo en los próximos cinco años y, a partir de ahí, Simply Wall St extrapola la tendencia. Según estas proyecciones, el flujo de caja libre de la empresa podría ascender hasta los 19.400 millones de dólares en 2035. Todas las proyecciones utilizan el dólar estadounidense como moneda de referencia.

Calculando todos estos flujos de caja futuros y aplicando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el DCF sitúa el valor razonable intrínseco de Coca-Cola en 89,90 dólares por acción. Esto es aproximadamente un 20,0% más alto que el precio de mercado actual, lo que sugiere que la acción está infravalorada en este momento.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Coca-Cola está infravalorada en un 20,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 929 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo llegamos a este valor razonable de Coca-Cola.

Enfoque 2: Precio de Coca-Cola frente a beneficios (ratio PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas rentables como Coca-Cola, ya que ayuda a los inversores a comparar el precio que están pagando por cada dólar de ganancias actuales. En el caso de empresas estables y maduras, el PER ofrece una instantánea del crecimiento futuro y del riesgo que el mercado está valorando.

Los ratios PE más elevados pueden justificarse a veces en el caso de empresas con un crecimiento de beneficios previsto más rápido o un riesgo menor. Los ratios más bajos pueden indicar perspectivas más lentas o una elevada incertidumbre. El PER "normal" o "justo" de una empresa depende de todos estos factores.

En la actualidad, Coca-Cola cotiza a un PER de 23,75 veces. Se sitúa por encima de la media del sector de bebidas, que es de 17,81 veces, pero por debajo de la media de sus competidores más cercanos, que es de 27,51 veces. El "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St es de 23,13x, calculado para reflejar las perspectivas de crecimiento específicas de Coca-Cola, su perfil de riesgo, sus elevados márgenes de beneficio, el contexto del sector y su gran capitalización bursátil.

En comparación con los índices de referencia del sector o de sus homólogos, el Ratio Justo ofrece una visión más matizada porque incorpora no sólo las tendencias generales del sector, sino también los fundamentos únicos de Coca-Cola, como sus tasas de crecimiento, rentabilidad y riesgos, que pueden no estar totalmente reflejados en las medias genéricas.

Con el actual ratio PE de Coca-Cola casi idéntico a su Ratio Justo, el precio de mercado parece bastante razonable.

Resultado: ACERCA DE LO JUSTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1444 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Coca-Cola

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. En el contexto de la inversión, una narrativa es tu propia historia, un conjunto de creencias e hipótesis sobre el futuro de Coca-Cola, desde el crecimiento de sus ingresos y márgenes hasta los riesgos y el valor razonable que crees que está justificado.

En lugar de basarse únicamente en cifras estáticas, las Narrativas de Simply Wall St le permiten conectar la historia de la empresa, lo que está haciendo, hacia dónde se dirige y por qué, directamente con una previsión financiera, que luego calcula un valor razonable basado en sus suposiciones. Este enfoque es a la vez accesible y potente, ya que ofrece a los usuarios de todos los niveles de experiencia una manera de aclarar y actuar sobre su tesis de inversión directamente desde la página de la Comunidad junto a millones de otros inversores.

Con las Narrativas, puedes ver en tiempo real cómo se compara tu previsión con el precio actual de las acciones, lo que te ayuda a decidir si el mercado está sobrevalorando o infravalorando la empresa, y responder al instante a las nuevas noticias o informes financieros, ya que las Narrativas se actualizan de forma dinámica.

Por ejemplo, algunos inversores pueden ver el valor de Coca-Cola tan alto como 85 dólares por acción, basándose en el fuerte impulso de los mercados emergentes y la resistencia de los beneficios, mientras que otros ven el valor justo más cerca de 67 dólares, citando el riesgo regulatorio y el estancamiento del crecimiento. La Narrativa correcta para usted es la que mejor se adapte a su propia perspectiva y convicción.

En el caso de Coca-Cola, sin embargo, te lo pondremos muy fácil con avances de dos de las principales narrativas de Coca-Cola:

🐂 Coca-Cola Caso Toro

Valor razonable: 77,57 dólares

Infravalorada en aproximadamente un 7,2

Tasa de crecimiento prevista de los ingresos: 5.3%

• Los analistas creen que el crecimiento de los ingresos en los mercados emergentes, las inversiones en digital y los productos lácteos de valor añadido impulsarán la expansión de los beneficios y los márgenes.
• Se considera que los esfuerzos de sostenibilidad, el comercio electrónico y un modelo operativo de activos ligeros reforzarán la rentabilidad y la resistencia a largo plazo de Coca-Cola.
• Los riesgos incluyen las tendencias sanitarias, el aumento de la competencia y las presiones regulatorias y sobre la cadena de suministro. El precio objetivo de consenso es aproximadamente un 13,8% superior al precio reciente de la acción.

🐻 Caso bajista de Coca-Cola

Valor razonable: 71,00 $.

Sobrevalorada aproximadamente un 15,4

Tasa de crecimiento prevista de los ingresos: 6.6%

• El modelo de negocio clásico de Coca-Cola y su sólido historial de dividendos apoyan un caso de estabilidad, pero la valoración actual se considera rica dadas las condiciones más inciertas del mercado.
• La dirección se enfrenta a vientos en contra derivados de los riesgos regulatorios, el impacto de las divisas y el cambio de la demanda de los consumidores hacia opciones de bebidas más saludables e innovadoras.
• Las iniciativas alcistas digitales y directas al consumidor pueden dar sus frutos. Sin embargo, el informe considera que el valor es justo y señala que los costes y los riesgos macroeconómicos podrían lastrar los resultados futuros.

¿Cree que hay algo más en la historia de Coca-Cola? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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