El rendimiento de WK Kellogg Co (NYSE:KLG) es incluso mejor de lo que sugieren sus beneficios

WK Kellogg Co(NYSE:KLG) publicó recientemente unos sólidos resultados, y el mercado respondió positivamente. Hemos indagado un poco y hemos encontrado otros factores alentadores que gustarán a los inversores.

Vea nuestro último análisis de WK Kellogg Co

Examen del flujo de caja frente a los beneficios de WK Kellogg Co

Muchos inversores no han oído hablar del ratio de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil de lo bien que el beneficio de una empresa está respaldado por el flujo de caja libre (FCF) durante un período determinado. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque tener un coeficiente de periodificación superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

En los doce meses transcurridos hasta diciembre de 2023, WK Kellogg Co registró un coeficiente de periodificación de -0,14. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron muy significativamente inferiores a su flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 209 millones de dólares, muy por encima de los 110 millones de dólares de beneficios. Cabe destacar que WK Kellogg Co tuvo un flujo de caja libre negativo el año pasado, por lo que los 209 millones de dólares que produjo este año fueron una mejora bienvenida.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de WK Kellogg Co.

El ratio de devengo de WK Kellogg Co es sólido, e indica un fuerte flujo de caja libre, como hemos comentado anteriormente. Basándonos en esta observación, consideramos probable que el beneficio estatutario de WK Kellogg Co subestime en realidad su potencial de beneficios. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. En este sentido, no nos plantearíamos invertir en un valor a menos que conociéramos a fondo sus riesgos. Le interesará saber que hemos encontrado 2 señales de advertencia para WK Kellogg Co y le interesará conocerlas.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de WK Kellogg Co. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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