¿Es General Mills una ganga oculta tras una caída del 26% y un cambio de estrategia centrado en la salud?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si las acciones de General Mills son una ganga oculta o simplemente tienen un precio seguro? Si tiene curiosidad por saber dónde reside el valor real, está en el lugar adecuado.
• Recientemente, las acciones han experimentado algunos cambios, subiendo un 0,6% la semana pasada, pero han bajado un 26,2% en lo que va de año y un 25,2% en los últimos 12 meses, lo que apunta a un cambio en el sentimiento del mercado.
• Los últimos titulares se han centrado en el impulso estratégico de la empresa hacia las marcas centradas en la salud y las inversiones en la cadena de suministro, que los inversores creen que podrían sentar las bases para ganancias a más largo plazo. Al mismo tiempo, el aumento de los costes y la preocupación por la inflación siguen pesando en el ánimo de los inversores.
• En nuestras comprobaciones de valoración, General Mills obtiene una puntuación de 5 sobre 6, lo que sugiere que está infravalorada en la mayoría de las áreas clave. Compruébelo usted mismo en la tabla de valoración. Desglosemos lo que estos métodos de valoración nos dicen realmente, y quédese para ver un enfoque aún más inteligente del valor al final del artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del -25,2% de General Mills en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de General Mills

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque pone de relieve lo que valen esos beneficios futuros en términos actuales, ayudando a los inversores a ver si una acción cotiza por debajo o por encima de su valor intrínseco.

En el caso de General Mills, el flujo de caja libre más reciente asciende a 2.010 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas y las proyecciones de Simply Wall St, se espera que el flujo de caja libre aumente de forma constante hasta alcanzar los 2.290 millones de dólares en 2029. Aunque los analistas sólo hacen estimaciones directas a cinco años vista, las proyecciones posteriores se extienden a diez años con un crecimiento moderado.

Según este método DCF, el valor intrínseco estimado de las acciones de General Mills es de 103,97 dólares por acción. En comparación con su cotización actual, esto implica que las acciones cotizan con un fuerte descuento del 54,9%, lo que indica que están significativamente infravaloradas según esta medida.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que General Mills está infravalorada en un 54,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 876 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para General Mills.

Enfoque 2: Precio de General Mills frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas consolidadas y rentables como General Mills. Ayuda a los inversores a determinar cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales. Esto lo hace especialmente relevante cuando una empresa tiene beneficios constantes y flujos de caja relativamente estables.

Lo que se considera un ratio PE "justo" varía en función de factores como las perspectivas de crecimiento de los beneficios y el riesgo percibido de la empresa. Las empresas que se espera que crezcan más deprisa o que entrañen menos riesgo suelen tener ratios PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas tienden a cotizar a múltiplos más bajos en comparación con las normas del sector.

Actualmente, General Mills cotiza a un ratio PE de 8,6 veces, muy por debajo de la media del sector (18,6 veces) y de la media de sus homólogas (23,6 veces). Este tipo de descuento puede indicar una falta de confianza del mercado o, potencialmente, una oportunidad de valor pasada por alto. El "Ratio Justo" de Simply Wall St para General Mills es de 11,4 veces. Esto refleja un múltiplo PE esperado basado en las perspectivas únicas de crecimiento de los beneficios de la empresa, el sector, los márgenes, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo.

Aunque las comparaciones entre sectores y homólogos son útiles, el Ratio Justo destila más factores para ofrecer una imagen matizada del valor al tener en cuenta las características específicas de General Mills. Al comparar el PER real con el Ratio Justo, vemos que General Mills cotiza significativamente por debajo de su índice de referencia adaptado. Esto sugiere que la acción está infravalorada según este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1403 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de General Mills

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal sobre una empresa, en la que conecta los acontecimientos, la estrategia y las perspectivas con lo que cree que serán los números en el futuro, como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio y un valor razonable que tenga sentido para usted. Las narrativas le permiten vincular la historia real de la empresa a una previsión y, en última instancia, a un precio que estaría dispuesto a pagar, todo ello dentro de una herramienta intuitiva en la página de la Comunidad de Simply Wall St que ya utilizan millones de personas.

Con Narratives, cualquiera puede construir o adoptar un escenario para General Mills y ver cómo se comparan sus supuestos con el precio actual. Esto le ayuda a decidir cuándo actuar, no sólo basándose en ratios estáticos, sino en cómo su visión del futuro de la empresa se compara con la del mercado. A medida que se publican nuevas noticias y beneficios, las Narrativas se actualizan en tiempo real, lo que mantiene su análisis al día y le permite actuar.

Por ejemplo, un inversor podría ver la reciente reinversión y los posibles cierres de Yoplait como riesgos, prediciendo una presión en los márgenes y un valor razonable más bajo, cercano a los 45 dólares por acción. Otro podría creer en la innovación de la empresa y esperar un mayor crecimiento, apoyando un valor razonable más optimista de hasta 63 $. Las narrativas facilitan la comparación de estas perspectivas y la elección de su propio camino.

¿Crees que hay algo más en la historia de General Mills? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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