Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") superiores a 17x, es posible considerar Darling Ingredients Inc.(NYSE:DAR) como una inversión atractiva con su PER de 11x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido PER.
Mientras que el mercado ha experimentado un crecimiento de los beneficios últimamente, los beneficios de Darling Ingredients han entrado en marcha atrás, lo que no es muy bueno. Parece que muchos esperan que persistan los malos resultados, lo que ha reprimido el PER. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor del mercado.
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¿Existe algún crecimiento para Darling Ingredients?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del mercado para que ratios de PER como el de Darling Ingredients se consideren razonables.
Si analizamos los resultados del último año, resulta desalentador que los beneficios de la empresa cayeran un 1,5%. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar el BPA en un impresionante 49% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los doce analistas que cubren la empresa sugieren que los beneficios crecerán un 11% anual en los próximos tres años. Esta previsión es similar a la del 13% anual prevista para el mercado en general.
Con esta información, nos parece extraño que Darling Ingredients cotice a un PER inferior al del mercado. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.
La última palabra
Utilizar únicamente la relación precio/beneficios para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Hemos comprobado que Darling Ingredients cotiza actualmente a un PER inferior al esperado, ya que su previsión de crecimiento está en línea con el mercado en general. Podría haber algunas amenazas no observadas para los beneficios que impidan que el PER se ajuste a las perspectivas. Al menos, el riesgo de una caída del precio parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían experimentar cierta volatilidad.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Darling Ingredients que debería tener en cuenta.
Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Darling Ingredients, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.