A pesar de una racha ya de por sí fuerte, las acciones de Vital Farms, Inc.(NASDAQ:VITL) han seguido avanzando, con una ganancia del 54% en los últimos treinta días. La ganancia anual asciende al 152% tras la última subida, lo que hace que los inversores se sientan y tomen nota.
Después de un salto tan grande en el precio, la relación precio-beneficio (o "PER") de Vital Farms de 42,7 veces podría hacer que parezca una venta fuerte en este momento en comparación con el mercado en los Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER por debajo de 17 veces e incluso PER por debajo de 9 veces son bastante comunes. Sin embargo, el PER podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Con el crecimiento de sus beneficios en terreno positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, Vital Farms lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que la empresa seguirá sorteando los vientos en contra del mercado en general mejor que la mayoría. Es de esperar que así sea, porque de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.
Vea nuestro último análisis de Vital Farms
¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Vital Farms?
El PER de Vital Farms sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un comportamiento mucho mejor que el del mercado.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 257% en su cuenta de resultados. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global del 175% en el BPA, ayudado por su rendimiento a corto plazo. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los diez analistas que cubren la empresa sugieren que los beneficios deberían crecer un 4,5% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el mercado registre un crecimiento del 9,8% anual, la empresa se posiciona para un resultado de beneficios más débil.
Con esta información, nos parece preocupante que Vital Farms cotice a un PER superior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.
Conclusión sobre el PER de Vital Farms
La fuerte subida del precio de las acciones ha hecho que el PER de Vital Farms también se precipite a grandes alturas. Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Vital Farms reveló que sus perspectivas de beneficios inferiores no están afectando a su elevado PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. En estos momentos, nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los beneficios futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Esto supone un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para Vital Farms que hay que tener en cuenta.
Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que Vital Farms. Si quiere una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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