Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) de 9.700 millones de dólares se suma a las pérdidas a largo plazo.

Información clave

• Dada la gran participación de las instituciones, el precio de las acciones de PepsiCo podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 42%.
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Para tener una idea de quién controla realmente PepsiCo, Inc.(NASDAQ:PEP), es importante entender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 75% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay una caída).

Así pues, los inversores institucionales fueron el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 198.000 millones de dólares la semana pasada tras una caída del 4,7% en el precio de las acciones. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida anual del 12% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier valor. En consecuencia, si la tendencia bajista continúa, las instituciones podrían verse presionadas a vender PepsiCo, lo que podría tener implicaciones negativas para los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de PepsiCo, empezando por el gráfico siguiente.

Consulta nuestro último análisis de PepsiCo

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre PepsiCo?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que PepsiCo cuenta con inversionistas institucionales que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, pueden estar equivocados. No es raro que se produzca una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de PepsiCo en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en PepsiCo. Nuestros datos muestran que The Vanguard Group, Inc. es el mayor accionista con el 9,5% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y tercer mayor accionista poseen alrededor del 7.9% y 4.1% de las acciones.

Nuestros estudios sugieren que los 25 mayores accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy repartidas y que no existe un accionista dominante.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre PepsiCo

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. En última instancia, la dirección responde ante el consejo. Sin embargo, no es raro que los gerentes sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o directores generales.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de PepsiCo, Inc. Siendo tan grande, no esperaríamos que las personas con información privilegiada poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 265 millones de dólares de acciones. En este tipo de situación, puede ser más interesante ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 25% de las acciones de la empresa y, por lo tanto, no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí que puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado dos señales de alarma en PepsiCo que deberías tener en cuenta.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.