¿Existe una oportunidad en Mondelez tras la reciente caída y el lanzamiento de productos?

• ¿Tiene curiosidad por saber si las acciones de Mondelez International son una ganga oculta o si está persiguiendo el crecimiento de ayer? Vamos a analizarlo juntos, centrándonos en lo que dicen realmente las cifras en este momento.
• Aunque las acciones han subido un modesto 0,2% en los últimos 7 días, han caído un 8% en el último mes y un 4,2% en lo que va de año. Los inversores podrían preguntarse si el sentimiento del mercado está cambiando o si se están abriendo nuevas oportunidades.
• Los últimos titulares han puesto de relieve los cambios en la demanda de los consumidores y las presiones cambiantes sobre los costes de las principales empresas alimentarias, con Mondelez sorteando tanto los vientos en contra inflacionistas como la evolución de las preferencias de los consumidores por los aperitivos. Los informes sobre el lanzamiento de nuevos productos y los movimientos de expansión mundial añaden más contexto a estos recientes movimientos de precios.
• Mondelez obtiene una sólida puntuación de 5/6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que indica que está infravalorada en la mayoría de las áreas clave. Sin embargo, los números son sólo el principio. Exploraremos los enfoques de valoración estándar y terminaremos con una perspectiva que revela lo que los modelos tradicionales podrían pasar por alto.

Mondelez International obtuvo una rentabilidad del -8,8% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector alimentario.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Mondelez International

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa previendo sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual, lo que refleja el valor actual de esos dólares futuros. Esencialmente, trata de responder cuánto vale la empresa si se comprara hoy cada dólar de su flujo de caja futuro.

Para Mondelez International, el modelo DCF comienza con su último flujo de caja libre de doce meses de 2.310 millones de dólares. Los analistas proyectan que esta cifra crecerá de forma constante hasta alcanzar aproximadamente 4.940 millones de dólares en 2028. Las estimaciones posteriores a cinco años se modelan utilizando tasas de crecimiento modestas, y se prevé que los flujos de caja libres totales superen los 7.500 millones de dólares en 2035, según el enfoque multietapa de Simply Wall St.

Utilizando el método DCF, el valor razonable estimado por acción se sitúa en 113,95 dólares. Con el precio actual de las acciones cotizando con un descuento de aproximadamente el 50% respecto a este valor intrínseco, el análisis indica claramente que las acciones de Mondelez están infravaloradas en función del potencial de generación de caja futuro de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Mondelez International está infravalorada en un 50,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 918 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Mondelez International.

Enfoque 2: Precio de Mondelez International frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta común y fiable para valorar empresas rentables como Mondelez International. Mide cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de los beneficios actuales de la empresa, por lo que resulta especialmente útil para empresas con una rentabilidad constante.

En general, un ratio PE más alto puede reflejar fuertes expectativas de crecimiento, mientras que uno más bajo podría implicar un mayor riesgo o unas perspectivas de crecimiento limitadas. Lo que se considera "normal" o "justo" dependerá, por tanto, de la rapidez con que se espera que crezca la empresa y de la estabilidad de sus beneficios.

Mondelez International cotiza actualmente a un PER de 20,8 veces, lo que la sitúa por encima de la media del sector alimentario (19,4 veces), pero por debajo de la media de sus homólogas directas (24,8 veces). Para disipar el ruido, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St ofrece un punto de referencia prospectivo. Para Mondelez, este Fair Ratio es de 22,0x, lo que refleja las perspectivas de crecimiento de la empresa, su perfil de riesgo, sus márgenes de beneficio y su escala dentro del mercado.

El Ratio Justo va más allá de una simple comparación con las medias del sector o sus homólogos. Tiene en cuenta de forma única los fundamentos específicos de Mondelez, incluidas las tasas de crecimiento, los márgenes y los riesgos, que son los aspectos que más importan para las estimaciones del valor razonable. Esto significa que es una referencia más matizada y adaptada que las medias estándar.

Dado que el PER real de Mondelez de 20,8 veces se aproxima al Ratio Justo de 22,0 veces, la acción parece estar valorada correctamente según este enfoque.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.422 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Mondelez International

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal de inversión, una perspectiva que explica por qué cree que una empresa tendrá (o no tendrá) éxito, junto con sus propias expectativas para el futuro crecimiento de sus ingresos, ganancias y márgenes de beneficio.

Más que un simple número, una narrativa vincula la historia que usted ve en la estrategia o los retos de Mondelez International directamente a una previsión financiera, que se traduce rápidamente en un valor razonable estimado para las acciones. Este enfoque es a la vez potente y accesible, disponible gratuitamente para millones de inversores directamente en la página de la Comunidad Simply Wall St.

Las narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender comparando su valor razonable (basado en sus suposiciones o consenso) con el precio real de la acción, y como se actualizan dinámicamente a medida que aparecen las últimas noticias o beneficios, siempre está tomando decisiones basadas en información actualizada.

Por ejemplo, si nos fijamos en las recientes narrativas de los inversores sobre Mondelez International, la previsión más optimista asume una fuerte recuperación de los márgenes y un precio objetivo de hasta 88 dólares. El más cauto considera que las presiones de la demanda y los costes mantienen el valor razonable más cerca de los 67 dólares, lo que demuestra que las distintas perspectivas pueden llevar a conclusiones diferentes y aplicables.

¿Crees que hay algo más en la historia de Mondelez International? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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