¿Ofrece la reciente caída de la cotización de Kraft Heinz una oportunidad a largo plazo?

• ¿Se pregunta si Kraft Heinz es un valor básico con un precio discretamente erróneo o una trampa de valor a plena vista? Este desglose le ayudará a averiguar si el precio actual de las acciones tiene sentido para los inversores a largo plazo.
• A pesar de haber bajado un 18,7% en lo que va de año y un 14,2% en el último año, Kraft Heinz ha experimentado una modesta subida del 3,6% en el último mes, lo que sugiere que el sentimiento puede estar empezando a estabilizarse tras un duro periodo.
• Los últimos titulares se han centrado en la reestructuración de la cartera de Kraft Heinz y en su mayor inclinación hacia productos de marca con mayores márgenes. Este tipo de movimientos suelen ser más importantes para el valor a largo plazo que el ruido trimestral. Al mismo tiempo, el enfoque de la dirección en la reducción de la deuda y la asignación disciplinada de capital ha tranquilizado a algunos inversores preocupados por el riesgo del balance en un entorno de tipos más altos.
• En nuestro marco, Kraft Heinz obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en las comprobaciones de infravaloración. Esto la sitúa firmemente en la categoría de "potencialmente interesante" y hace que merezca la pena profundizar en las diferentes lentes de valoración que cubriremos a continuación, antes de volver a una forma aún más poderosa de pensar en el valor razonable al final del artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del -14,2% de Kraft Heinz en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Kraft Heinz

El modelo de flujo de caja descontado toma las proyecciones de flujo de caja futuro de Kraft Heinz y las descuenta hasta la actualidad, con el objetivo de estimar el valor actual de la empresa en dólares.

Kraft Heinz generó unos 3.500 millones de dólares en flujo de caja libre en los últimos doce meses. Las previsiones de los analistas, combinadas con las extrapolaciones de Simply Wall St, indican que el flujo de caja libre aumentará gradualmente durante la próxima década hasta aproximadamente 4.000 millones de dólares en 2035, con proyecciones intermedias de unos 3.200 millones de dólares en 2026 y 3.300 millones de dólares en 2028. Estas cifras se utilizan en un modelo de flujo de caja libre a fondos propios en dos fases, que da más peso a los flujos de caja a corto plazo y reduce las hipótesis de crecimiento a más largo plazo.

Sobre esta base, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de unos 68,79 dólares por acción. Dado que el DCF sugiere que Kraft Heinz cotiza con un descuento del 63,6% respecto a este valor, las acciones parecen materialmente infravaloradas sobre la base del flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Kraft Heinz está infravalorada en un 63,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 917 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Kraft Heinz.

Enfoque 2: Precio de Kraft Heinz frente a ventas

Para una empresa de consumo básico madura y rentable como Kraft Heinz, el múltiplo precio/ventas es una forma útil de juzgar el valor porque los ingresos tienden a ser relativamente estables y se ven menos afectados por oscilaciones puntuales de los beneficios. Los inversores suelen pagar un múltiplo de ventas más alto cuando esperan un mayor crecimiento y ven un menor riesgo, y un múltiplo más bajo cuando el crecimiento es modesto o las perspectivas son más inciertas.

Kraft Heinz cotiza actualmente con una relación precio/ventas de aproximadamente 1,18 veces. Se sitúa por encima de la media del sector alimentario en general, que es de aproximadamente 0,75 veces, pero por debajo de la media del grupo de referencia, que es de aproximadamente 1,78 veces, lo que sugiere que el mercado le asigna una valoración media en relación con empresas comparables. El Fair Ratio de Simply Wall St para Kraft Heinz es de 1,39 veces, lo que refleja lo que los inversores podrían pagar razonablemente teniendo en cuenta su perfil de crecimiento, márgenes de beneficio, tamaño y características de riesgo.

Dado que el Ratio Justo incorpora explícitamente estos fundamentos en lugar de limitarse a comparar múltiplos brutos, ofrece un punto de referencia más adaptado que las simples comparaciones entre pares o entre sectores. Con el actual 1,18x por debajo del Ratio Justo de 1,39x, las acciones parecen modestamente infravaloradas sobre la base del múltiplo de ventas.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1443 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Kraft Heinz

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas, una forma sencilla de conectar su visión del futuro de Kraft Heinz con una previsión concreta y un valor justo. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, puede esbozar su historia para la empresa, introducir sus hipótesis para los futuros ingresos, beneficios y márgenes, y la plataforma convertirá esa historia en una valoración dinámica que se actualiza a medida que llegan nuevas noticias o beneficios. Esto le permite comparar el valor razonable con el precio actual de la acción y decidir si Kraft Heinz parece una opción de compra, retención o venta. También puede ver cómo difieren las narrativas de otros inversores, desde opiniones más alcistas que se inclinan por el crecimiento de los mercados emergentes y la reinversión de la marca, hasta perspectivas más prudentes que se centran en la debilidad de los mercados principales, los riesgos de ejecución y los objetivos de precios más bajos, todo ello dentro de un marco accesible y fácil de usar que se encuentra detrás de los millones de narrativas ya compartidas por la comunidad.

¿Crees que hay algo más en la historia de Kraft Heinz? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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