Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector de la alimentación en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 0,8x, Freshpet, Inc.(NASDAQ:FRPT) parece emitir fuertes señales de venta con su ratio P/S de 5,9x. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.
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¿Cómo se ha comportado Freshpet recientemente?
Los últimos tiempos han sido ventajosos para Freshpet, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Freshpet te ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Freshpet?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan pronunciado como el de Freshpet es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 32% en sus ingresos. Además, los ingresos han aumentado un 139% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 24% anual, según las estimaciones de los analistas que observan a la empresa. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 3,1% al año, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
Con esta información, podemos ver por qué Freshpet cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La última palabra
Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Hemos comprobado que Freshpet mantiene su elevada relación precio/ventas porque sus previsiones de crecimiento de los ingresos son superiores a las del resto del sector alimentario, como cabía esperar. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando la P/S. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener la cotización al alza.
Muchos otros factores de riesgo vitales se encuentran en el balance de la empresa. Eche un vistazo a nuestro análisisgratuito del balance de Freshpet con seis sencillas comprobaciones de algunos de estos factores clave.
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La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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