Eastside Distilling, Inc. (NASDAQ:EAST) obtiene buenos resultados, pero podría haber un problema

Con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 0,2x Eastside Distilling, Inc.(NASDAQ:EAST) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de bebidas de Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 2,5x e incluso P/S superiores a 6x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Cómo se ha comportado Eastside Distilling recientemente?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Eastside Distilling han ido a la inversa, lo que no es bueno. Quizás el P/S siga siendo bajo porque los inversores piensan que las perspectivas de un fuerte crecimiento de los ingresos no están en el horizonte. Así que, aunque se podría decir que la acción está barata, los inversores buscarán mejoras antes de considerarla un buen valor.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Eastside Distilling.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

La única vez que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan deprimida como la de Eastside Distilling es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto a la industria.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 24% en los ingresos de la empresa. Esto ha borrado cualquiera de sus ganancias durante los últimos tres años, con prácticamente ningún cambio en los ingresos alcanzados en total. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 99% durante el próximo año, según el único analista que sigue a la empresa. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 5,2%, la empresa está preparada para obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, nos parece extraño que Eastside Distilling cotice a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están convencidos en absoluto de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

La última palabra

En general, nuestra preferencia es limitar el uso del ratio precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Las previsiones de los analistas de Eastside Distilling revelan que sus perspectivas de ingresos superiores no están contribuyendo a su PER ni de lejos tanto como habríamos predicho. La razón de esta caída de la PER podría encontrarse en los riesgos que el mercado está valorando. Al menos, los riesgos de precio parecen muy bajos, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían ser muy volátiles.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 4 señales de advertencia para Eastside Distilling (¡2 nos incomodan!) que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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