La última caída del 11% de Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) se suma a las pérdidas de un año, los inversores institucionales podrían considerar medidas drásticas

Principales datos

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Exxon Mobil podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 44%.
• Últimamente, las personas con información privilegiada han estado vendiendo

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Si quiere saber quién controla realmente Exxon Mobil Corporation(NYSE:XOM), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 66% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Como resultado, los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 58.000 millones de dólares. Este conjunto de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida anual del 11% para los accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos de los precios de las acciones. De ahí que, si continúa la debilidad de la cotización de Exxon Mobil, los inversores institucionales podrían sentirse obligados a vender las acciones, lo que podría no ser lo ideal para los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Exxon Mobil, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Exxon Mobil

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Exxon Mobil?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Exxon Mobil ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Exxon Mobil (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de Exxon Mobil. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 10% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 7,1% y el 5,1% de las acciones.

Al estudiar nuestros datos de propiedad, descubrimos que 25 de los principales accionistas poseen colectivamente menos del 50% del registro de acciones, lo que implica que ningún individuo posee una participación mayoritaria.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Exxon Mobil

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Exxon Mobil Corporation. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente acciones por valor de 781 millones de dólares (a precios actuales). También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si ha habido compras o ventas internas.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 34% de las acciones de la empresa y, por lo tanto, no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor Exxon Mobil, tenemos que considerar muchos otros factores.

Me gusta profundizar en cómo ha funcionado una empresa en el pasado. En este gráfico detallado encontrará los ingresos y beneficios históricos.

Si eres como yo, quizá quieras pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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