El acuerdo de Exxon Mobil sobre el Pérmico, ¿una oportunidad en medio de la subida de precios de 2025?

• ¿Está pensando si las acciones de Exxon Mobil son una ganga inteligente o una apuesta cara? No es el único, ya que inversores de todo el mundo se hacen la misma pregunta en estos momentos.
• El precio de la acción ha subido un 3% en la última semana y un 5,9% en el último mes, lo que se suma a una subida del 9,2% en lo que va de año. Esto apunta a un cambio de actitud en torno al potencial de la acción.
• Recientemente, Exxon Mobil ha sido noticia por su continua apuesta por la energía con bajas emisiones de carbono y por un importante acuerdo en la cuenca del Pérmico. Muchos consideran que estos movimientos reconfiguran su historia de crecimiento a largo plazo. Estos acontecimientos han influido sin duda en la confianza de los inversores y podrían explicar parte de la evolución reciente de las cotizaciones.
• En nuestra lista de valores, Exxon Mobil obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en infravaloración, lo que supone un buen resultado, pero sólo cuenta una parte de la historia. El verdadero arte de la valoración podría sorprenderle en las próximas secciones.

Exxon Mobil obtuvo una rentabilidad del 0,8% en el último año. Vea cómo se compara con el resto del sector del petróleo y el gas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Exxon Mobil

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa extrapolando los flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque proporciona una idea de lo que podría valer Exxon Mobil basándose en su capacidad a largo plazo para generar flujo de caja libre.

Actualmente, Exxon Mobil registra un flujo de caja libre de 28.100 millones de dólares. Los analistas suministran estimaciones de crecimiento para cinco años, tras los cuales las proyecciones se amplían utilizando hipótesis a largo plazo. Sobre la base de las previsiones actuales, se espera que el flujo de caja libre de Exxon Mobil aumente hasta aproximadamente 44.700 millones de dólares en 2029, con un mayor crecimiento extrapolado para la próxima década.

Aplicando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el análisis DCF calcula un valor intrínseco de 289,17 $ por acción. Esta cifra implica que la acción cotiza con un descuento del 59,5% respecto a su valor razonable estimado y sugiere una infravaloración significativa a los precios actuales.

En resumen, las perspectivas de flujo de caja y el modelo resultante sugieren que Exxon Mobil tiene un precio atractivo para quienes buscan valor fundacional.

Resultado: INFRAVALORACIÓN

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Exxon Mobil está infravalorada en un 59,5%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 878 valores infravalorados más basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Exxon Mobil.

Enfoque 2: Precio de Exxon Mobil frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas rentables como Exxon Mobil. Relaciona el precio actual de las acciones de una empresa con la evolución de sus beneficios. Cuando una empresa tiene beneficios estables y predecibles, el múltiplo PE proporciona una referencia útil para evaluar si los inversores están pagando una cantidad razonable por cada dólar de beneficios.

Tanto las perspectivas de crecimiento como el riesgo desempeñan un papel crucial a la hora de determinar cuál debe ser un PE "normal". Un mayor crecimiento previsto de los beneficios o unos menores riesgos empresariales suelen justificar un PE más alto, mientras que la incertidumbre o el estancamiento pueden hacer bajar el ratio. Los inversores sopesan estas dinámicas con las tendencias específicas de la empresa y del sector para calibrar si una acción parece barata o cara.

El último PER de Exxon Mobil es de 16,5 veces, frente a una media del sector del petróleo y el gas de 13,5 veces y una media del grupo de 22,7 veces. A primera vista, esto sitúa a Exxon entre los pares con precios más atractivos y la media del sector, lo que sugiere que el mercado ve tanto puntos fuertes como riesgos potenciales para la empresa.

El modelo patentado "Fair Ratio" de Simply Wall St, que tiene en cuenta factores específicos de la empresa como el crecimiento de los beneficios, los márgenes, los riesgos y el tamaño relativo, asigna a Exxon Mobil un precio justo de 22,7 veces. A diferencia de una comparación básica con sus homólogos o con el sector, el Ratio Justo se ajusta al perfil empresarial único de Exxon Mobil, incorporando su potencial de crecimiento y su posición dentro del sector energético.

Con el actual ratio PE de Exxon Mobil significativamente por debajo de su Ratio Justo, los datos apuntan a que la acción está infravalorada según esta métrica. Los inversores pueden estar teniendo la oportunidad de comprar beneficios con un descuento respecto a lo que los fundamentales de la empresa sugieren que está justificado.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1403 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Exxon Mobil

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es algo más que un precio objetivo; es su propia historia sobre Exxon Mobil, construida vinculando su perspectiva y sus hipótesis (como ingresos futuros, beneficios y márgenes) a una previsión financiera y, a continuación, directamente a una estimación del valor razonable.

Las narrativas tienden un puente entre las cifras y la historia real de la empresa, ofreciéndole un marco para articular por qué cree que Exxon Mobil vale una determinada cantidad y cómo factores como nuevos proyectos o cambios en el mercado podrían afectar a ese valor. Son sencillas y accesibles para cualquier inversor en la página de la Comunidad de Simply Wall St, lo que facilita que millones de personas presenten y comparen diferentes puntos de vista.

Con las Narrativas, puede ver rápidamente si el precio actual de las acciones de Exxon Mobil ofrece una ganga o parece caro comparando su Valor Justo calculado con el Precio de mercado en tiempo real. A medida que se publican noticias o nuevos beneficios, las Narrativas se actualizan dinámicamente, de modo que su visión de la inversión sigue siendo relevante con cada nuevo acontecimiento.

Por ejemplo, una Narrativa estima el valor razonable de Exxon Mobil en 132 dólares por acción debido a su transformación y a las sinergias obtenidas, mientras que otra lo fija en 174 dólares basándose en unas perspectivas de crecimiento más agresivas en Guyana y en unos márgenes más elevados a largo plazo. Esto pone de relieve cómo las diferentes hipótesis dan lugar a historias de inversión diversas, aunque lógicamente estructuradas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Exxon Mobil? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com