¿Se ha convertido Targa Resources en una oportunidad oculta tras las recientes ventas de activos y la caída de las acciones?

• ¿Está pensando si Targa Resources es una ganga o una apuesta inflada? Si tiene curiosidad por comprar cuando otros dudan, ahora es un buen momento para hacerlo.
• La acción subió recientemente un 1,3% esta semana, pero en el último mes ha caído un 4,8% y aún ha perdido un 15,6% en el año, lo que apunta a cambios de opinión sobre su futuro crecimiento o riesgo.
• En los últimos meses, los titulares de Targa Resources se han centrado en la venta de activos estratégicos y en la ampliación de su infraestructura de transporte, como reflejo de las grandes apuestas por la futura demanda energética estadounidense. Estos movimientos han suscitado un nuevo debate entre analistas e inversores sobre el recorrido alcista de la empresa, especialmente teniendo en cuenta la volatilidad del sector.
• En cuanto a las cifras, Targa Resources tiene actualmente una valoración de 3 sobre 6, según las comprobaciones estándar de infravaloración. Pero, ¿es esa toda la historia? A continuación, desglosaremos estos métodos de valoración y señalaremos una forma aún mejor de entender lo que Targa vale realmente.

Averigüe por qué la rentabilidad del -10,9% de Targa Resources en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Targa Resources

Un modelo de Descuento de Flujos de Caja (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta hoy utilizando un tipo de interés adecuado. Este enfoque se utiliza ampliamente para evaluar el valor real de una empresa, más allá de los beneficios actuales o del sentimiento del mercado.

En el caso de Targa Resources, el análisis DCF parte de su actual flujo de caja libre (FCF) de 1.020 millones de dólares. Los analistas prevén que esta cifra aumente significativamente, con un FCF previsto de 2.500 millones de dólares para 2029. Las estimaciones más allá de 2029 son menos seguras y se extrapolan, pero el modelo incorpora tanto las expectativas de los analistas a corto plazo como las tendencias a largo plazo para llegar a una valoración global utilizando el método de 2 etapas de flujo de caja libre a capital.

El modelo DCF calcula un valor razonable para Targa Resources de 299,70 dólares por acción. Dado que el mercado valora las acciones un 48,4% por debajo de esta estimación, el análisis sugiere que Targa podría estar infravalorada en la actualidad.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Targa Resources está infravalorada en un 48,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 841 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Targa Resources.

Enfoque 2: Precio de Targa Resources frente a beneficios

El múltiplo Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración comúnmente utilizada para empresas rentables porque relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias, permitiendo a los inversores medir cuánto están pagando por cada dólar de ganancia. Para empresas como Targa Resources, que presentan una rentabilidad constante, el coeficiente PE ofrece un contexto útil para saber cómo valora el mercado su potencial de crecimiento futuro y su perfil de riesgo.

Las expectativas de crecimiento de los beneficios y los niveles de riesgo desempeñan un papel clave a la hora de determinar lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas con perspectivas de mayor crecimiento o menor riesgo percibido suelen cotizar a ratios PE más altos, mientras que las empresas más maduras o de mayor riesgo tienden a ver múltiplos más bajos.

Targa Resources cotiza actualmente a un ratio PE de 21,8 veces, superior a la media del sector del petróleo y el gas de 12,7 veces y a la media del grupo de 14,2 veces. A primera vista, esto sugiere que Targa podría tener un precio superior al de su sector y al de sus homólogos. Sin embargo, el Ratio Justo de Simply Wall St para Targa se sitúa en 19,1x. Esta cifra tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, las características del sector y la capitalización bursátil. Esta métrica propia ofrece un punto de referencia a medida que se ajusta a algo más que las medias brutas de los pares o del sector, ofreciendo una imagen más profunda de lo que Targa debería valer razonablemente.

Dado que el PER real de Targa es de 21,8 veces, frente a un PER razonable de 19,1 veces, la acción parece algo cara en relación con sus fundamentales, pero no excesivamente.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Targa Resources

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una perspectiva personal, basada en una historia, que usted crea sobre una empresa. Conecta sus creencias sobre el futuro de la empresa con sus propias previsiones de ingresos, ganancias, márgenes de beneficios y, en última instancia, con lo que considera un valor justo para las acciones. Las narrativas de Simply Wall St le permiten exponer claramente las razones de sus expectativas, vinculando la singular historia empresarial de Targa Resources con unas previsiones financieras dinámicas y un valor razonable calculado. Esto hace que su proceso de toma de decisiones de inversión sea transparente y basado en pruebas.

Las narrativas se crean y comparten fácilmente en la comunidad Simply Wall St, donde millones de inversores intercambian puntos de vista, comparan sus valores razonables con el precio de mercado y ven cómo cambian las opiniones a medida que se desarrollan las noticias, los beneficios o la evolución del sector. Dado que las Narrativas se actualizan a medida que se dispone de nueva información, siempre tendrá una instantánea actualizada de su posición y la de los demás. Por ejemplo, algunos inversores son muy optimistas sobre Targa y prevén un precio de hasta 240 dólares si la demanda mundial y la expansión de los márgenes superan las expectativas, mientras que los más prudentes consideran que la empresa vale 186 dólares, citando como obstáculos el aumento de los costes y el endurecimiento de la competencia. Las narrativas le ayudan a ver todo el abanico de posibilidades para que pueda elegir con confianza cuándo comprar, mantener o vender en función de su propia perspectiva informada.

¿Crees que hay algo más en la historia de Targa Resources? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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