Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector de servicios energéticos de Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/S") inferiores a 0,9x, Transocean Ltd. (NYSE:RIG) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su relación P/S de 1,6x.(NYSE:RIG) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su ratio P/S de 1,6x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto.
Consulte nuestro último análisis de Transocean
Cómo le ha ido a Transocean
Transocean podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos mejorará notablemente. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Transocean le ayudará a descubrir qué se vislumbra en el horizonte.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Transocean?
El ratio P/S de Transocean sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento sólido y, lo que es más importante, un rendimiento superior al del sector.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 10,0% el año pasado. Sin embargo, esto no fue suficiente, ya que en el último periodo de tres años se ha producido una desagradable caída general de los ingresos del 10%. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 14% anual, según las estimaciones de los analistas que observan a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector sólo crezca un 8,6% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con esta información, podemos ver por qué Transocean cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La última palabra
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Transocean reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que está apuntalando su PER. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
Además, también debería conocer esta 1 señal de advertencia que hemos detectado en Transocean.
Si no está seguro de la solidez del negocio de Transocean, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentales empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Transocean puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.