¿Está Phillips 66 preparada para un movimiento tras la expansión del diésel renovable y la subida del 24% interanual?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Phillips 66 está infravalorada o preparada para una ruptura? No es el único, sobre todo porque los valores energéticos siguen captando la atención de los inversores.
• El valor ha mostrado un gran impulso últimamente, con una subida del 3,2% en la última semana y de casi el 10% en el último mes. También ha subido un 24,4% en lo que va de año y un 12,8% en el último año.
• Los últimos titulares destacan el aumento de las tasas de utilización de las refinerías y las inversiones estratégicas en combustibles renovables, que han impulsado la confianza del mercado en las perspectivas a largo plazo de la empresa. La noticia de que Phillips 66 está ampliando su producción de gasóleo renovable también ha influido en los recientes movimientos de las cotizaciones, ya que indica una capacidad de adaptación que los inversores observan con atención.
• En lo que respecta a la valoración, Phillips 66 obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6 por infravaloración en nuestras comprobaciones clave. Mirar los números es sólo una parte del cuadro. Analicemos cómo se comportan los criterios de valoración habituales y al final del artículo veremos una forma más inteligente y exhaustiva de evaluar el valor.

Phillips 66 sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma hemos encontrado en el desglose completo de la valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Phillips 66

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es un método de valoración comúnmente utilizado que estima el valor intrínseco de una empresa mediante la proyección de su flujo de caja libre futuro y luego descontando esas cifras al valor actual. Este enfoque pretende mostrar el valor real de la empresa, basándose en el efectivo que puede generar para los accionistas a lo largo del tiempo.

Para Phillips 66, los analistas proyectan un flujo de caja libre de 1.480 millones de dólares en los últimos doce meses. De cara al futuro, las proyecciones muestran un crecimiento significativo, ya que se espera que el flujo de caja libre alcance los 7.080 millones de dólares en 2029. Es importante señalar que, si bien las estimaciones de los analistas abarcan los próximos cinco años, las cifras posteriores se extrapolan para ofrecer una visión más completa a largo plazo.

Sobre la base de estas proyecciones, el modelo DCF estima el valor intrínseco de Phillips 66 en 405,13 dólares por acción. El precio actual de la acción representa un descuento del 64,9% respecto a este valor estimado, lo que indica que Phillips 66 podría estar sustancialmente infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Phillips 66 está infravalorada en un 64,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 879 valores infravalorados más basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Phillips 66.

Enfoque 2: Precio de Phillips 66 frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es una de las herramientas de valoración más utilizadas para las empresas rentables porque ayuda a los inversores a comparar el precio que están pagando por cada dólar de beneficios. Para empresas como Phillips 66, que generan beneficios constantes, el ratio PE es una forma rápida de evaluar si la acción es cara o una ganga en relación con su capacidad de generar beneficios.

Sin embargo, lo que se considera un ratio PE "justo" no es lo mismo para todas las empresas. Factores como las expectativas de crecimiento futuro, la estabilidad de los beneficios y el perfil de riesgo general pueden influir en si los inversores están dispuestos a pagar un múltiplo mayor o menor. Por lo general, las empresas de mayor crecimiento y menor riesgo pueden justificar un ratio PE más alto, mientras que las de menor crecimiento o mayor riesgo cotizan con descuentos.

Phillips 66 cotiza actualmente a un PER de 38,3 veces. Es notablemente superior a la media del sector (13,9 veces) y a la media de sus homólogas (25,6 veces). Para ir más allá de estas comparaciones superficiales, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio que tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios, el margen de beneficios, el tamaño, los factores de riesgo y la posición de Phillips 66 en el sector del petróleo y el gas. Para Phillips 66, este Ratio Justo es de 24,7 veces, lo que proporciona un punto de referencia más ajustado para el valor justo que la mera comparación con las medias del sector o los pares por sí solos.

Si se compara el PER real de 38,3 veces con el Ratio Justo de 24,7 veces, se observa que Phillips 66 cotiza muy por encima de lo que el modelo sugiere como razonable para su perfil. Utilizando este enfoque, la acción parece estar sobrevalorada en función de sus beneficios actuales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1406 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Phillips 66

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es algo más que números. Es su historia personal y su perspectiva sobre una empresa, expresada en forma de hipótesis sobre sus futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio, que en conjunto conforman su estimación de su valor razonable.

Este enfoque vincula la historia que usted cree sobre el futuro de Phillips 66, como el éxito de las inversiones en energías renovables o los retos de rentabilidad, directamente con una previsión financiera a medida y un valor razonable calculado. Las narrativas son una herramienta dinámica y fácil de usar integrada en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y comparan activamente sus puntos de vista.

Las narrativas le ayudan a tomar decisiones de inversión más inteligentes comparando el valor razonable basado en su opinión, o en las opiniones de otros, con el precio actual del mercado. Esto le permite ver si existe una oportunidad de compra, venta o mantenimiento de acuerdo con sus expectativas. Lo mejor es que las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que se publican nuevas noticias, resultados o eventos empresariales, lo que mantiene su análisis relevante y procesable en tiempo real.

Por ejemplo, en Simply Wall St, algunos inversores esperan que Phillips 66 valga tan sólo 146 $ por acción basándose en previsiones prudentes, mientras que otros ven un alza de hasta 269 $ al tener en cuenta mayores márgenes de beneficio y mejores perspectivas de crecimiento. Todas estas estimaciones están respaldadas por sus propias hipótesis razonadas y los últimos datos disponibles.

¿Cree que hay algo más en la historia de Phillips 66? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com