Ingresos fallidos: ONEOK, Inc. cayó un 19% por debajo de las estimaciones de ingresos de los analistas, que han revisado sus modelos.

Como ya sabrán, ONEOK, Inc.(NYSE:OKE) publicó la semana pasada su último informe trimestral, y las cosas no salieron muy bien para los accionistas. En general, parece que los resultados han sido flojos, ya que tanto los ingresos como los beneficios han estado muy por debajo de las previsiones de los analistas. Los ingresos, de 5.000 millones de dólares, no alcanzaron el 19%, y el beneficio estatutario por acción, de 1,18 dólares, no alcanzó las previsiones en un 4,2%. Este es un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir los resultados de una empresa en su informe, ver las previsiones de los expertos para el próximo año y comprobar si se ha producido algún cambio en las expectativas para el negocio. Con esto en mente, hemos reunido las últimas previsiones estatutarias para ver qué esperan los analistas para el próximo año.

Consulte nuestro último análisis de ONEOK

Tras los últimos resultados, los ocho analistas que cubren ONEOK prevén ahora unos ingresos de 28.600 millones de dólares en 2025. De cumplirse, esto reflejaría una importante mejora del 43% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción aumente un 28%, hasta 6,14 dólares. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 28.700 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 6,10 dólares en 2025. El consenso de analistas no parece haber visto nada en estos resultados que haya cambiado su visión del negocio, dado que no ha habido cambios importantes en sus estimaciones.

No es de extrañar, por tanto, que el precio objetivo de consenso se mantenga prácticamente invariable en 99,08 dólares. También podría ser instructivo observar el rango de las estimaciones de los analistas, para evaluar lo diferentes que son las opiniones atípicas de la media. Actualmente, el analista más alcista valora ONEOK en 112 USD por acción, mientras que el más bajista lo hace en 81,00 USD. No cabe duda de que hay opiniones diferentes sobre el valor, pero el abanico de estimaciones no es lo bastante amplio como para implicar que la situación sea imprevisible, en nuestra opinión.

Si miramos ahora el panorama general, una de las formas de entender estas previsiones es ver cómo se comparan tanto con los resultados anteriores como con las estimaciones de crecimiento del sector. De las últimas estimaciones se desprende claramente que se espera que el ritmo de crecimiento de ONEOK se acelere significativamente, con una previsión de crecimiento anualizado de los ingresos del 33% hasta finales de 2025, notablemente más rápido que su crecimiento histórico del 17% anual en los últimos cinco años. Compárese con otras empresas del mismo sector, para las que se prevé un crecimiento anual de los ingresos del 3,0%. Teniendo en cuenta la aceleración prevista de los ingresos, está bastante claro que se espera que ONEOK crezca mucho más rápido que su sector.

Lo esencial

Lo más importante es que no se ha producido ningún cambio importante en la opinión de los analistas, que han vuelto a confirmar que el negocio está funcionando en línea con sus anteriores estimaciones de beneficios por acción. Afortunadamente, no se han producido cambios importantes en las previsiones de ingresos, ya que se espera que la empresa siga creciendo más rápido que el sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco de la empresa no ha sufrido cambios importantes con las últimas estimaciones.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre ONEOK. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. Tenemos previsiones para ONEOK hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 2 señales de advertencia para ONEOK (¡1 es potencialmente grave!) que debe tener en cuenta.

¿Tienes algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.