Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficio (o "PER") superiores a 17x, puede considerar Murphy Oil Corporation(NYSE:MUR) como una inversión atractiva con su ratio PER de 10,8x. Aunque no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Murphy Oil, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que los pésimos resultados persistan, lo que ha reprimido el PER. Si aún crees en el negocio, preferirías que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. O, por lo menos, esperarías que la caída de los beneficios no empeorara si tu plan es comprar acciones mientras la empresa no goza de buena salud.
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¿Existe algún crecimiento para Murphy Oil?
El ratio PER de Murphy Oil sería típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, un comportamiento peor que el del mercado.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 31% en los resultados de la empresa. Desgraciadamente, esto la ha devuelto al punto de partida hace tres años, con un crecimiento del BPA prácticamente inexistente en general durante ese tiempo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de las ganancias ha sido inconsistente recientemente para la compañía.
De cara al futuro, se prevé que el BPA aumente un 11% anual durante los próximos tres años, según los nueve analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es similar al crecimiento anual del 10% previsto para el mercado en general.
En vista de ello, es curioso que el PER de Murphy Oil se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
¿Qué podemos aprender del PER de Murphy Oil?
Utilizar únicamente la relación precio/beneficios para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Murphy Oil reveló que sus perspectivas de beneficios, que coinciden con las del mercado, no están contribuyendo a su PER tanto como habríamos predicho. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios medias con un crecimiento similar al del mercado, suponemos que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo presión sobre el PER. Al menos, el riesgo de caída del precio parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían registrar cierta volatilidad.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 2 señales de advertencia para Murphy Oil que debería tener en cuenta.
Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que Murphy Oil. Si quiere una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Murphy Oil puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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