¿Cuál es la situación de Cheniere tras la reciente evolución de los contratos de exportación de GNL a largo plazo?

• ¿Se pregunta si Cheniere Energy es una joya oculta o tiene un precio perfecto? No es el único, y las cifras revelan algunos datos sorprendentes.
• El valor ha estado en una especie de montaña rusa, con un rendimiento plano del 0,2% en la última semana, un descenso del 3,0% en el mes y una caída del 3,7% en lo que va de año. Sin embargo, en los últimos cinco años ha registrado unas impresionantes ganancias del 276,0%.
• Los últimos titulares se han centrado en la evolución del mercado mundial de GNL y en los esfuerzos de Cheniere por conseguir contratos de exportación a largo plazo. Estos acontecimientos han añadido optimismo y volatilidad a la cotización.
• La valoración actual de la empresa es de 6 sobre 6, lo que demuestra que está infravalorada en todos los aspectos. A continuación, desglosaremos esas comprobaciones en detalle, pero quédense porque hay una forma aún más perspicaz de pensar en el valor que exploraremos al final de este artículo.

Cheniere Energy obtuvo una rentabilidad del -2,6% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria del petróleo y el gas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cheniere Energy

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) proyecta los flujos de caja futuros de una empresa y luego descuenta esas cantidades a su valor en dólares de hoy. Este método ayuda a estimar un precio justo para las acciones basado en el rendimiento esperado a largo plazo en lugar de las oscilaciones del mercado a corto plazo.

En el caso de Cheniere Energy, el flujo de caja libre de los últimos doce meses asciende a 2.810 millones de dólares. Los analistas esperan que esta cifra aumente en los próximos años, con proyecciones que sugieren que el flujo de caja libre podría alcanzar alrededor de 4.630 millones de dólares en 2029. Otras proyecciones que anticipan un crecimiento continuo hasta 2035 se basan en estimaciones razonables a partir de la información disponible. Estos flujos de caja se han descontado utilizando un modelo de Flujo de Caja Libre a Fondos Propios en dos etapas para reflejar su valor actual.

Sobre la base de estos cálculos, el valor intrínseco de las acciones de Cheniere Energy se estima en 521,12 dólares por acción. Dado el precio actual de la acción, esto representa un descuento del 59,2% respecto a su valor razonable. Esto indica una infravaloración significativa según el enfoque DCF.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cheniere Energy está infravalorada en un 59,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 907 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Cheniere Energy.

Enfoque 2: Precio de Cheniere Energy frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas consolidadas y rentables como Cheniere Energy porque compara el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias reales, proporcionando una sensación tangible de cuánto están pagando los inversores por cada dólar de beneficio. Una empresa con beneficios estables o crecientes es especialmente adecuada para el análisis basado en el PE.

Las perspectivas de crecimiento y los riesgos percibidos ayudan a definir lo que debería ser un ratio PE "normal" o "justo" para cualquier empresa. Cuando las expectativas de crecimiento son altas, los inversores están dispuestos a pagar un múltiplo más alto por los beneficios actuales. Por el contrario, un mayor riesgo les lleva a pagar menos. Por tanto, el contexto es clave.

Cheniere Energy cotiza actualmente a un ratio PE de 11,4 veces. Es inferior a la media de sus homólogas, 18,0 veces, y a la media del sector del petróleo y el gas, 13,5 veces, lo que sugiere que el mercado no está valorando plenamente sus beneficios. Sin embargo, las comparaciones en bruto pueden ser engañosas si no se tienen en cuenta factores exclusivos de la empresa.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El Fair Ratio es una medida propia que refleja la PER que cabría esperar, teniendo en cuenta factores como el crecimiento de los beneficios de Cheniere, el sector, el margen de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos. Proporciona un punto de referencia más adaptado que los múltiplos sectoriales o de pares.

En el caso de Cheniere, el Ratio Justo se sitúa en 15,5 veces, frente a las 11,4 veces reales. Esta diferencia significativa indica que el valor está infravalorado según esta medida, lo que indica que el mercado parece estar descontando demasiado las perspectivas de Cheniere en relación con sus fundamentales subyacentes.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1421 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cheniere Energy

Anteriormente, señalamos que hay una manera aún mejor de entender el valor de una acción, y es a través de las Narrativas. Una narrativa es una historia sencilla, impulsada por el usuario, sobre el futuro de una empresa, basada en sus expectativas para el rendimiento de su negocio - cosas como los futuros ingresos, ganancias y márgenes - que luego fluyen a través de un valor razonable estimado. Las narrativas conectan los puntos de lo que está sucediendo en la empresa y el sector hasta el precio que debería tener la acción, haciendo que las previsiones complejas sean más accesibles y prácticas que nunca.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son una herramienta popular y fácil de usar disponible para todos los inversores. Le ayudan a tomar decisiones claras de compra o venta comparando directamente su propia estimación del valor razonable con el precio actual del mercado, y se actualizan dinámicamente cuando aparecen nuevos datos o noticias. Por ejemplo, entre los inversores de Cheniere Energy, una narrativa considera que los proyectos de expansión y los acuerdos de suministro a largo plazo conducen a un valor razonable tan alto como 295 dólares por acción, mientras que otra advierte de que el exceso de oferta mundial o el endurecimiento de la política climática podrían reducir el valor razonable hasta 240 dólares. Las narrativas hacen transparentes estas diferentes perspectivas y te ayudan a actuar con más claridad, sin necesidad de hojas de cálculo.

¿Crees que hay algo más en la historia de Cheniere Energy? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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