¿Es Helix Energy Solutions Group (NYSE:HLX) una inversión arriesgada?

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Así que parece que el dinero inteligente sabe que la deuda -que suele estar implicada en las quiebras- es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. Podemos ver que Helix Energy Solutions Group, Inc.(NYSE:HLX) utiliza deuda en su negocio. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un caso más frecuente (pero igualmente costoso) es que una empresa tenga que emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Lo primero que hay que hacer al considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Helix Energy Solutions Group

¿Cuál es la deuda de Helix Energy Solutions Group?

Como puede ver a continuación, a finales de marzo de 2024, Helix Energy Solutions Group tenía 318,2 millones de dólares de deuda, frente a los 260,5 millones de dólares de hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Sin embargo, cuenta con 323,8 millones de dólares en efectivo para compensar esta deuda, lo que supone una liquidez neta de 5,69 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de Helix Energy Solutions Group

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que Helix Energy Solutions Group tenía pasivos por valor de 348,0 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 799,0 millones de dólares con vencimiento posterior. Como contrapartida, disponía de 323,8 millones de dólares en efectivo y 225,8 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de 12 meses. Así pues, su pasivo supera en 597,3 millones de dólares la suma de su tesorería y sus créditos a corto plazo.

Aunque esto pueda parecer mucho, no es tan grave, ya que Helix Energy Solutions Group tiene una capitalización bursátil de 1.780 millones de dólares, por lo que probablemente podría reforzar su balance ampliando capital si lo necesitara. Sin embargo, merece la pena examinar de cerca su capacidad para pagar la deuda. A pesar de su notable pasivo, Helix Energy Solutions Group cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

Además, Helix Energy Solutions Group está aumentando su EBIT más rápido que el ex primer ministro australiano Bob Hawke bajando un vaso de yarda, con una ganancia del 4.465% en los últimos doce meses. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Helix Energy Solutions Group para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa sólo puede pagar su deuda con dinero en efectivo, no con beneficios contables. Aunque Helix Energy Solutions Group tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender con qué rapidez está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. Afortunadamente para los accionistas, Helix Energy Solutions Group ha producido más flujo de caja libre que EBIT en los dos últimos años. No hay nada mejor que la entrada de efectivo cuando se trata de permanecer en gracia de sus prestamistas.

Resumiendo

Aunque Helix Energy Solutions Group tiene más pasivos que activos líquidos, también dispone de una tesorería neta de 5,69 millones de dólares. La guinda del pastel es que ha convertido el 205% de ese EBIT en flujo de caja libre, lo que le ha reportado 206 millones de dólares. Entonces, ¿es la deuda de Helix Energy Solutions Group un riesgo? A nosotros no nos lo parece. Nos encantaría saber si los conocedores de Helix Energy Solutions Group han estado comprando acciones. Si usted también lo está, haga clic en este enlace ahora mismo para echar un vistazo (gratis) a nuestra lista de transacciones con información privilegiada.

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra exclusiva lista de acciones de crecimiento neto en efectivo, hoy mismo.

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